Vào thứ Sáu, cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục đà tăng sau hai lần dội lại từ mức thoái lui Fibonacci 100.0% tại 1.1574. Việc củng cố trên mức 1.1645 không dẫn đến những thay đổi đáng kể, nhưng tôi tin rằng mức này vẫn có thể phục vụ tốt cho các nhà giao dịch. Đóng cửa trên mức này hôm nay sẽ hỗ trợ đồng euro và tăng trưởng thêm về mức Fibonacci 127.2% tại 1.1712. Ngược lại, việc dội lại từ 1.1645 có thể dẫn đến việc quay trở lại 1.1574.

Mẫu hình sóng trên biểu đồ hàng giờ vẫn đơn giản và rõ ràng. Sóng giảm gần đây nhất không phá vỡ mức thấp của sóng trước đó, và sóng tăng gần đây nhất chưa vượt qua mức cao trước đó. Bởi vậy, xu hướng vẫn tăng bất chấp sự điều chỉnh kéo dài. Việc thiếu tiến triển đáng kể trong các cuộc đàm phán thương mại của Mỹ, khả năng thấp đạt được thỏa thuận với hầu hết các đối tác, và việc áp đặt thuế quan mới tiếp tục tạo ra điều kiện bất lợi cho người bán, dù họ hoạt động nhiều gần đây.

Lịch kinh tế tuần này chỉ có một sự kiện chính. Tất nhiên sẽ có các dữ liệu kinh tế được công bố, các bài phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương, và các tuyên bố mới từ Donald Trump. Tuy nhiên, các dữ liệu này được dự đoán là thứ yếu, các ngân hàng trung ương gần đây không đưa ra bất kỳ bất ngờ lớn nào, và điều mà Trump sẽ nói tiếp theo vẫn là điều bí ẩn. Vì vậy, sự kiện quan trọng sắp tới nhất là cuộc họp Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Lần đầu tiên sau một thời gian dài, có khả năng cao là ECB sẽ giữ nguyên cả ba mức lãi suất chủ chốt — điều mà ngân hàng trung ương này đã báo hiệu trong những tuần gần đây. Các nhà giao dịch đã nghe thấy nhiều lần rằng lạm phát đã gần đạt mục tiêu, nhưng do cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và EU, có thể sẽ tăng nhẹ trong nửa cuối năm 2025. Vì vậy, không còn cần thiết cho việc nới lỏng tiền tệ nữa, và triển vọng là không chắc chắn, làm cho việc cắt giảm lãi suất thêm có thể có rủi ro.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền này đã củng cố dưới mức 1.1680 và thoát khỏi kênh xu hướng tăng. Điều này cho thấy xu hướng tăng có thể đang đảo ngược thành xu hướng giảm, ít nhất là về mặt kỹ thuật. Mặc dù đồng đô la Mỹ đã tăng trong ba tuần liên tiếp, nhưng nền tảng cơ bản của nó vẫn còn yếu. Sự tăng trưởng hiện tại của đồng đô la trông chậm và giống như sự điều chỉnh giảm giá. Các vấn đề cơ bản gây áp lực lên đồng đô la vẫn chưa biến mất. Việc phân kỳ tăng giá cũng cho thấy rằng xu hướng tăng có thể tiếp tục.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần đây, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 971 vị thế mua mới và đóng 6,654 vị thế bán. Tâm lý trong nhóm "Phi thương mại" vẫn lạc quan — được hỗ trợ bởi các chính sách của Donald Trump — và tiếp tục mạnh mẽ hơn. Tổng số vị thế mua được các nhà đầu cơ nắm giữ hiện đang ở mức 242,000, so với 113,000 vị thế bán. Đó là sự chênh lệch hơn hai lần.

Cũng cần lưu ý số lượng ô màu xanh lá cây trong bảng trên cùng — những ô này chỉ ra sự gia tăng mạnh trong hoạt động đối với euro. Trong nhiều trường hợp, sự quan tâm đến euro tiếp tục tăng, có nghĩa là nhu cầu đối với đồng đô la đang giảm.

Trong 23 tuần liên tiếp, các nhà đầu tư lớn đã cắt giảm vị thế bán và gia tăng vị thế mua. Mặc dù có sự khác biệt đáng kể về chính sách giữa ECB và Cục Dự trữ Liên bang, chính sách của Donald Trump hiện là yếu tố quyết định hơn đối với các nhà giao dịch, vì nó có thể kích hoạt một cuộc suy thoái tại Mỹ và nhiều vấn đề cấu trúc dài hạn khác.

Lịch tin tức cho Mỹ và Khu vực đồng euro:

Vào ngày 21 tháng 7, lịch kinh tế không có sự kiện đáng kể. Vì vậy, tin tức sẽ không có ảnh hưởng đến tâm lý thị trường hôm nay.

Dự báo EUR/USD và Khuyến nghị cho Nhà giao dịch:

Tôi không khuyên bán cặp tiền này hôm nay, vì các chuyển động giá gần đây quá yếu và không nhất quán. Cơ hội mua có thể đã xuất hiện sau khi giá bật lên từ mức 1.1574 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu ở 1.1645 — đã được đạt đến. Hôm nay, có thể xem xét vị thế mua mới khi đóng cửa trên 1.1645, với mục tiêu ở 1.1712.

Các lưới Fibonacci được vẽ từ 1.1574 đến 1.1066 trên biểu đồ giờ và từ 1.1214 đến 1.0179 trên biểu đồ 4 giờ.