يوم الجمعة، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية بعد ارتداده مرتين من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1574. لم يؤدِ التماسك فوق مستوى 1.1645 إلى تغييرات كبيرة، لكنني أعتقد أن هذا المستوى قد يظل مفيدًا للمتداولين. الإغلاق فوق هذا المستوى اليوم سيدعم اليورو ويؤدي إلى مزيد من النمو نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1712. وعلى العكس، فإن الارتداد من 1.1645 قد يؤدي إلى العودة إلى 1.1574.

نمط الموجة على الرسم البياني الساعي يبقى بسيطًا وواضحًا. الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع للموجة السابقة، والموجة الصاعدة الأخيرة لم تتجاوز القمة السابقة. وبالتالي، يبقى الاتجاه صعوديًا على الرغم من التصحيح المطول. عدم وجود تقدم كبير في المفاوضات التجارية الأمريكية، وانخفاض احتمالية التوصل إلى اتفاقيات مع معظم الشركاء، وفرض تعريفات جديدة يستمر في خلق ظروف غير مواتية للبائعين، على الرغم من نشاطهم الأخير.

يتضمن التقويم الاقتصادي لهذا الأسبوع حدثًا رئيسيًا واحدًا فقط. بالطبع، سيكون هناك إصدارات للبيانات الاقتصادية، وخطابات من مسؤولي البنوك المركزية، وتصريحات جديدة من دونالد ترامب. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون البيانات ثانوية، ولم يقدم المصرفيون المركزيون أي مفاجآت كبيرة مؤخرًا، وما سيقوله ترامب بعد ذلك يبقى تخمينًا. لذلك، فإن الحدث الأكثر أهمية القادم هو اجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB).

لأول مرة منذ فترة طويلة، من المرجح بشدة أن يترك البنك المركزي الأوروبي جميع أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة دون تغيير — وهو ما أشار إليه البنك المركزي في الأسابيع الأخيرة. سمع المتداولون مرارًا أن التضخم قد اقترب من هدفه، ولكن بسبب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، قد يتسارع قليلاً في النصف الثاني من عام 2025. وبالتالي، لم يعد هناك حاجة للتيسير النقدي، والتوقعات غير مؤكدة، مما يجعل تخفيضات الفائدة الإضافية محفوفة بالمخاطر.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، استقر الزوج تحت مستوى 1.1680 وخرج من القناة الصاعدة. يشير هذا إلى أن الاتجاه الصعودي قد يتحول إلى هبوطي، على الأقل من الناحية الفنية. على الرغم من أن الدولار الأمريكي قد ارتفع لثلاثة أسابيع متتالية، إلا أن خلفيته الأساسية لا تزال ضعيفة. يبدو النمو الحالي للدولار بطيئًا وأكثر شبهًا بتصحيح تراجعي. لم تختفِ القضايا الأساسية التي تثقل كاهل الدولار. كما تشير الانحرافات الصعودية إلى أن الاتجاه الصعودي قد يستأنف.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 971 مركز شراء جديد وأغلقوا 6,654 مركز بيع. لا يزال الشعور في مجموعة "غير التجارية" متفائلاً - مدعومًا بسياسات دونالد ترامب - ويستمر في التعزيز. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 242,000 مقارنة بـ 113,000 مركز بيع. هذا أكثر من ضعف الفرق.

كما يجب ملاحظة عدد الخلايا الخضراء في الجدول العلوي - والتي تشير إلى زيادة قوية في مراكز اليورو. في معظم الحالات، يستمر الاهتمام باليورو في النمو، مما يعني أن الطلب على الدولار يتراجع.

لمدة 23 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الكبار بتقليص مراكز البيع وزيادة مراكز الشراء. في حين أن هناك تباينًا كبيرًا في السياسات بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي، فإن المسار السياسي لدونالد ترامب هو حاليًا عامل أكثر حسماً للمتداولين، حيث يمكن أن يؤدي إلى ركود في الولايات المتحدة والعديد من القضايا الهيكلية طويلة الأجل الأخرى.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

في 21 يوليو، لا يحتوي التقويم الاقتصادي على أي إدخالات هامة. ونتيجة لذلك، لن يكون للأخبار أي تأثير على معنويات السوق اليوم.

توقعات وتوصيات EUR/USD للمتداولين:

لا أوصي ببيع الزوج اليوم، حيث كانت تحركات الأسعار الأخيرة ضعيفة وغير متسقة. كانت هناك فرص للشراء بعد الارتداد من مستوى 1.1574 على الرسم البياني الساعي، مع هدف عند 1.1645 - والذي تم الوصول إليه بالفعل. اليوم، يمكن النظر في مراكز شراء جديدة عند الإغلاق فوق 1.1645، مع هدف عند 1.1712.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1574 إلى 1.1066 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214 إلى 1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.