S&P 500

21 जुलाई का सिंहावलोकन

अमेरिकी बाजार ने सप्ताह को लाभ के साथ समाप्त किया।

शुक्रवार को प्रमुख अमेरिकी सूचकांक:

• Dow: -0.3%
• NASDAQ: +0%
• S&P 500: +0%
• S&P 500 स्तर: 6,297
• ट्रेडिंग रेंज: 5,900 – 6,400

शेयर बाजार ने कई प्रमुख आय रिपोर्टों के जारी होने के बाद सकारात्मक शुरुआत की, लेकिन व्यापक बिक्री दबाव ने जल्दी ही लाभ को सीमित कर दिया, जिससे प्रमुख सूचकांक एक संकुचित दायरे में बने रहे और अंततः खुलने के स्तर के करीब बंद हुए।

फ्यूचर्स ने आम तौर पर सकारात्मक आय रिपोर्टों की एक और लहर के बाद मामूली लाभ दर्ज किए, और फिर जून के हाउसिंग स्टार्ट्स और बिल्डिंग परमिट्स के आंकड़ों के जारी होने के बाद और ऊपर चढ़ गए।
मुख्य आंकड़े उम्मीद से बेहतर रहे: स्टार्ट्स 1.321 मिलियन (कंसेंसस: 1.300 मिलियन) और परमिट्स 1.397 मिलियन (कंसेंसस: 1.383 मिलियन)।

हालांकि, रिपोर्ट के विवरण में सिंगल-फैमिली हाउसिंग स्टार्ट्स और बिल्डिंग परमिट्स में कमजोरी देखी गई, जिससे शुरुआती गति कम हो गई और S&P 500 (0%) और Nasdaq Composite (+0.1%) के नए ऐतिहासिक उच्च स्तर हासिल करने के बाद बाजार में जल्दी ही बिकवाली का दबाव बढ़ गया।

सेशन के दौरान बिकवाली व्यापक लेकिन मध्यम स्तर की रही, जो उन कंपनियों पर "sell-the-news" पैटर्न का संकेत देती है जिनकी आय उम्मीद से बेहतर रही।

• Netflix (NFLX 1209.24, -64.93, -5.1%)
• American Express (AXP 307.95, -7.40, -2.4%)
• 3M (MMM 153.23, -5.81, -3.7%)
  इन सभी पर दबाव रहा, भले ही उन्होंने कुल मिलाकर सकारात्मक आय और मार्गदर्शन दिया हो।

कुछ कंपनियों ने आय के बाद मजबूत प्रदर्शन किया:

• Charles Schwab (SCHW 95.78, +2.68, +2.9%) ने नया 52-सप्ताह उच्च स्तर छुआ।
• Comerica (CMA 65.32, +2.90, +4.7%) और Regions Financial (RF 26.01, +1.50, +6.1%) ने भी ठोस लाभ दर्ज किए।

पाँच सेक्टर दिन के अंत में हरे रंग में रहे, लेकिन केवल कंज्यूमर डिस्क्रेशनरी (+1.0%) और कम-वज़नी उपयोगिताएं (+1.7%) ने आधे प्रतिशत से अधिक की बढ़त बनाई।
एनर्जी (-1.0%) और हेल्थकेयर (-0.6%) वे अकेले सेक्टर थे जो आधे प्रतिशत से अधिक गिरावट में रहे।

संपूर्ण इक्विटी क्षेत्र में खरीदारी की दृढ़ता की कमी साफ़ दिखी।
मार्केट कैप वेटेड S&P 500, इक्वल वेटेड S&P 500, और Vanguard Mega Cap Growth ETF सभी दिन के अंत में अपरिवर्तित रहे।
S&P MidCap 400 (-0.1%) ने थोड़ी पिछड़ गई, जबकि Russell 2000 (-0.6%) ने सबसे कमजोर दैनिक प्रदर्शन दिया, लेकिन फिर भी सप्ताह के लिए 3.0% का लाभ दर्ज किया।

ट्रेज़री बांड्स ने सप्ताह को मजबूती के साथ समाप्त किया क्योंकि शॉर्ट-टर्म बांड्स में सापेक्ष मजबूती के कारण 2-वर्षीय और 5-वर्षीय यील्ड सप्ताह के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गए, जबकि लॉन्ग-टर्म बांड्स का प्रदर्शन कमजोर रहा।

फेड गवर्नर क्रिस्टोफर वॉलर ने गुरुवार शाम को दोहराया कि जुलाई FOMC बैठक में ब्याज दर में कटौती होनी चाहिए। हालांकि, फेड फंड्स फ्यूचर्स मार्केट इस कदम के प्रति गहरी संदेहशील बनी हुई है, और CME FedWatch टूल के अनुसार 30 जुलाई को कटौती की संभावितता मात्र 4.7% है।

2-वर्षीय यील्ड ने सत्र को 4 बेसिस पॉइंट गिरकर 3.88% पर समाप्त किया, जबकि 10-वर्षीय यील्ड 3 बेसिस पॉइंट गिरकर 4.43% पर आ गया।

वर्ष-से-तिथि प्रदर्शन:

• Nasdaq Composite: +8.2%
• S&P 500: +7.1%
• DJIA: +4.2%
• S&P 400: +1.6%
• Russell 2000: +0.4%

डेटा समीक्षा:

जून में कुल हाउसिंग स्टार्ट्स पिछले महीने से 4.6% बढ़कर मौसमानुसार समायोजित वार्षिक दर 1.321 मिलियन यूनिट्स (अनुमान: 1.300 मिलियन) हो गई। यह अच्छी खबर है।

खराब खबर यह है कि सिंगल-फैमिली हाउसिंग स्टार्ट्स महीने-दर-महीने 4.6% गिर गए।

कुल बिल्डिंग परमिट्स मई से 0.2% बढ़कर 1.397 मिलियन यूनिट्स वार्षिक दर पर पहुंच गए (अनुमान: 1.383 मिलियन)। यह अच्छी खबर है।

खराब खबर यह है कि सिंगल-फैमिली बिल्डिंग परमिट्स पिछले महीने से 3.7% कम हो गए। रिपोर्ट से मुख्य निष्कर्ष यह है कि न तो सिंगल-फैमिली हाउसिंग स्टार्ट्स और न ही परमिट्स में वृद्धि हुई है — वही क्षेत्र जहाँ वृद्धि होनी जरूरी है ताकि पुनः बिक्री बाजार में सस्ते मकानों की कमी को कम किया जा सके।

मिशिगन विश्वविद्यालय का जुलाई का प्रारंभिक उपभोक्ता भावना सूचकांक जून के अंतिम रीडिंग 60.7 से थोड़ा बढ़कर 61.8 (अनुमान: 61.5) हो गया, जो पिछले पांच महीनों में सबसे उच्च स्तर है। एक साल पहले यह सूचकांक 66.4 था।

भावना रिपोर्ट से मुख्य निष्कर्ष यह है कि उपभोक्ता विश्वास भले ही अभी भी कमज़ोर है, लेकिन हाल के महीनों में सुधार हुआ है, साथ ही मुद्रास्फीति की अपेक्षाएं भी बेहतर हुई हैं।

ऊर्जा:

ब्रेंट क्रूड का दाम $69.20 है।

निष्कर्ष:

सक्रिय बिकवाली दबाव के बावजूद, अमेरिकी बाजार अपने उच्च स्तरों के करीब बना हुआ है। अगर कोई गिरावट आती है, तो हम नई खरीदारी के अवसरों पर नजर रखेंगे।