مؤشر S&P 500
نظرة عامة ليوم 21 يوليو
أنهى السوق الأمريكي الأسبوع بمكاسب
المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة: داو -0.3%، ناسداك +0%، S&P 500 +0%، S&P 500 عند 6,297، نطاق التداول 5,900–6,400.
افتتح سوق الأسهم على نغمة إيجابية بعد صدور عدة تقارير أرباح رئيسية قبل الجرس، لكن ضغط البيع الواسع سرعان ما حد من المكاسب، مما أبقى المؤشرات الرئيسية في نطاق ضيق وأغلقها في النهاية دون تغيير عن مستويات الافتتاح.
سجلت العقود الآجلة مكاسب متواضعة بعد موجة أخرى من تقارير الأرباح الإيجابية بشكل عام، ثم ارتفعت أكثر بعد صدور بيانات بدء بناء المنازل وتصاريح البناء لشهر يونيو. فاجأت الأرقام الرئيسية بتجاوز التوقعات، حيث بلغت البدايات 1.321 مليون (التوقعات: 1.300 مليون) والتصاريح 1.397 مليون (التوقعات: 1.383 مليون).
ومع ذلك، كشفت تفاصيل التقرير عن ضعف في بدايات بناء المنازل الفردية وتصاريح البناء، مما أضعف الزخم الأولي ولم يتمكن من منع السوق من الانزلاق إلى بيع بعد فترة وجيزة من تسجيل S&P 500 (0%) وناسداك المركب (+0.1%) مستويات قياسية جديدة.
كان البيع خلال الجلسة واسع النطاق ولكنه معتدل، متسقًا مع نمط "بيع الأخبار" الذي يضرب الشركات التي تفوقت على التوقعات. تعرضت Netflix (NFLX 1209.24، -64.93، -5.1%)، وAmerican Express (AXP 307.95، -7.40، -2.4%)، و3M (MMM 153.23، -5.81، -3.7%) لضغوط رغم تحقيقها أرباحًا وتوجيهات إيجابية بشكل عام.
ومع ذلك، قدمت بعض الشركات أداءً قويًا بعد الأرباح. حققت Charles Schwab (SCHW 95.78، +2.68، +2.9%) أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بينما سجلت Comerica (CMA 65.32، +2.90، +4.7%) وRegions Financial (RF 26.01، +1.50، +6.1%) مكاسب قوية أيضًا.
أنهت خمسة قطاعات اليوم باللون الأخضر، رغم أن قطاعي السلع الاستهلاكية التقديرية (+1.0%) والمرافق ذات الوزن المنخفض (+1.7%) فقط ارتفعا بأكثر من نصف بالمئة. كانت الطاقة (-1.0%) والرعاية الصحية (-0.6%) القطاعين الوحيدين اللذين تراجعا بأكثر من نصف بالمئة.
كان نقص الاقتناع بالشراء واضحًا في جميع أنحاء سوق الأسهم. أنهى مؤشر S&P 500 ذو الوزن السوقي، وS&P 500 ذو الوزن المتساوي، وصندوق Vanguard Mega Cap Growth ETF اليوم دون تغيير. تأخر مؤشر S&P MidCap 400 (-0.1%) قليلاً، ورغم أن مؤشر Russell 2000 (-0.6%) سجل أضعف أداء يومي، إلا أنه تمكن من تحقيق مكاسب بنسبة 3.0% للأسبوع.
أنهت السندات الأسبوع على نغمة أقوى حيث دفعت القوة النسبية في السندات قصيرة الأجل عوائد السندات لأجل سنتين وخمس سنوات إلى أدنى مستوياتها في الأسبوع، بينما استمرت السندات طويلة الأجل في الأداء الضعيف.
كرر محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر مساء الخميس أن خفض الفائدة يجب أن يأتي في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو. ومع ذلك، لا يزال سوق العقود الآجلة للأموال الفيدرالية متشككًا بشدة في مثل هذه الخطوة، حيث تسعر أداة CME FedWatch احتمالًا ضمنيًا بنسبة 4.7% فقط لخفض في 30 يوليو.
انتهى العائد على السندات لأجل سنتين بانخفاض أربع نقاط أساس عند 3.88%، بينما انخفض العائد على السندات لأجل عشر سنوات بثلاث نقاط أساس إلى 4.43%.
الأداء منذ بداية العام:
ناسداك المركب: +8.2% S&P 500: +7.1% DJIA: +4.2% S&P 400: +1.6% Russell 2000: +0.4%
مراجعة البيانات:
ارتفع إجمالي بدايات بناء المنازل في يونيو بنسبة 4.6% عن الشهر السابق إلى معدل سنوي معدل موسمياً يبلغ 1.321 مليون وحدة (التوقعات: 1.300 مليون). هذه هي الأخبار الجيدة.
الأخبار السيئة هي أن بدايات بناء المنازل الفردية انخفضت بنسبة 4.6% على أساس شهري.
ارتفعت تصاريح البناء الإجمالية بنسبة 0.2% من مايو إلى معدل سنوي يبلغ 1.397 مليون وحدة (التوقعات: 1.383 مليون). هذه هي الأخبار الجيدة.
الأخبار السيئة هي أن تصاريح بناء المنازل الفردية انخفضت بنسبة 3.7% عن الشهر السابق. الخلاصة الرئيسية من التقرير هي أن بدايات بناء المنازل الفردية وتصاريحها لم تظهر نموًا - وهو بالضبط المكان الذي يحتاج إلى النمو للمساعدة في تخفيف قيود القدرة على تحمل التكاليف في سوق إعادة البيع، الذي لا يزال يعاني من نقص نسبي في المعروض من المنازل للبيع.
ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان لشهر يوليو قليلاً إلى 61.8 (التوقعات: 61.5) من القراءة النهائية لشهر يونيو البالغة 60.7، مسجلاً أعلى مستوى في خمسة أشهر. قبل عام، كان المؤشر عند 66.4.
الخلاصة الرئيسية من تقرير الثقة هي أنه بينما لا تزال ثقة المستهلك منخفضة، إلا أنها تحسنت في الأشهر الأخيرة، إلى جانب توقعات التضخم.
الطاقة: خام برنت عند 69.20 دولار.
الخلاصة: على الرغم من ضغط البيع النشط، لا يزال السوق الأمريكي قريبًا من أعلى مستوياته. في حالة حدوث تراجع، سنراقب فرص الشراء الجديدة.
