Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes

Tout au long de jeudi, la paire de devises EUR/USD était essentiellement en convulsions toute la journée. Malgré la publication de nombreux rapports importants cette semaine, le marché refuse tout simplement d'échanger et de sortir de sa plage horizontale. Hier a été l'apothéose de l'absurde. L'indice ISM des services aux États-Unis est devenu le premier rapport américain cette semaine à montrer un résultat décent, mais le marché a pratiquement ignoré cet indicateur. La volatilité était minuscule pendant la majeure partie de la journée.

Ainsi, le mouvement latéral persiste, et à présent, il est loin d'être certain que les rapports d'aujourd'hui sur le marché du travail et le chômage auront un quelconque impact sur le sentiment des traders. Plus précisément, ils sont susceptibles d'avoir une certaine influence, mais sera-t-elle suffisante pour mettre fin aux trois semaines de mouvement latéral du EUR/USD ? Nous avons maintenant de sérieux doutes à ce sujet. Y a-t-il un intérêt à trader dans les conditions actuelles ? C'est aussi une question ouverte. Les traders doivent noter que les mouvements de marché sont actuellement très faibles, sans tendance claire. Par conséquent, même les signaux forts ne portent pas leurs fruits dans la plupart des cas.

Sur le graphique en 5 minutes, vous pouvez voir encore plus clairement le mouvement de la paire jeudi. Comme mentionné, elle est convulsant. Au cours de la journée, le prix a rebondi une dizaine de fois de la zone 1.1660–1.1666, mais n'a réussi à baisser que de 20–25 pips à chaque fois.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 26 août. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une période prolongée ; les baissiers ont brièvement pris l'avantage à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'arrivée de Trump à la présidence des États-Unis, le dollar est la seule monnaie à avoir décliné. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100 % que le dollar américain continuera à baisser, mais les développements mondiaux actuels semblent suggérer ce scénario.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental qui pourrait renforcer l'euro, tandis qu'il reste de nombreux facteurs susceptibles de conduire à une nouvelle faiblesse du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste en place, mais peu importe que le prix ait évolué ces 17 dernières années ? Dès que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents montrent que la guerre est susceptible de se poursuivre sous une forme ou une autre. La possible perte d'indépendance de la Fed est un autre facteur de pression majeur pour la devise américaine.

Le positionnement des lignes rouge et bleue sur l'indicateur continue d'indiquer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" ont augmenté de 5 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 1 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 4 400 contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD sur une base horaire

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a fait le premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière, mais ces dernières semaines, le marché est resté stable. Les facteurs mondiaux déprimant le dollar, dont nous parlons constamment, n'ont pas disparu. Nous ne voyons toujours pas de base pour un rebond à moyen terme du dollar, donc nous ne pouvons pas prévoir sa croissance.

Pour le 5 septembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1660) et Kijun-Sen (1.1663). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss à zéro si le prix bouge de 15 pips en votre faveur — cela vous protégera contre des pertes possibles si un signal s'avère faux.

Vendredi, l'UE publiera sa troisième estimation du PIB du T2, dont personne ne se soucie vraiment, et aux États-Unis, les données sur le chômage et les Nonfarm Payrolls seront publiées. Ce sont ces données qui devraient au moins modifier le caractère du mouvement de l'EUR/USD. Souvenez-vous que la décision de la Fed dans deux semaines dépend des rapports sur le marché du travail et le chômage.

Recommandations de Trading

Vendredi, le prix pourrait continuer de se diriger vers la zone 1.1604–1.1615, car il a rebondi de la zone 1.1660–1.1666 hier. Une hausse de l'euro peut être attendue après un rebond de 1.1604–1.1615, ou si le prix se consolide au-dessus de 1.1660–1.1666.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à la période horaire à partir du cadre de temps de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.