Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD a affiché une croissance assez forte jeudi, ce qui correspondait pleinement à nos attentes. Jeudi, seuls deux événements pouvaient déclencher de la volatilité : la réunion de la BCE et le rapport sur l'inflation aux États-Unis. La BCE a finalement laissé tous les taux inchangés, comme prévu. Dans la déclaration finale, le point le plus notable était la révision à la hausse des prévisions d'inflation pour 2025-2026. Cependant, cette révision était minime et n'excède pas de manière significative l'objectif de la BCE. Ainsi, à ce stade, la BCE ne voit pas de menace de hausse incontrôlée des prix.

Mais c'est le rapport sur l'inflation américaine qui a fait chuter le dollar, même si ce n'était pas nécessaire. L'inflation aux États-Unis a augmenté à 2,9 %, correspondant aux prévisions. Une inflation croissante signifie généralement que la Fed pourrait être légèrement moins "accommodante" jusqu'à la fin de l'année que ce que le marché anticipe. Cependant, nous avons averti les traders sur deux points : D'abord, le dollar avait augmenté sans raison et de manière irrationnelle mardi et mercredi. Ensuite, le chiffre actuel de l'inflation aux États-Unis n'a pas d'importance pour la décision de la Fed du 17 septembre. En conséquence, nous avons assisté à une chute généralement prévisible du dollar américain.

Sur le graphique de 5 minutes, un excellent signal d'achat est apparu au tout début de la session américaine, avec un rebond depuis le niveau de 1,1666. Au moment de la publication des nouvelles de l'inflation américaine, le cours avait déjà progressé d'environ 15 pips, permettant ainsi aux traders de déplacer leur Stop Loss au point d'équilibre. Il fallait agir rapidement, mais cela en valait la peine. Le reste de la journée, la paire n'a fait que monter et a atteint la zone des 1,1750-1,1760. Ainsi, environ 60 pips de profit pouvaient être réalisés.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 2 septembre. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était haussière pendant longtemps, et les baissiers n'ont pris le contrôle qu'à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, le dollar a été la seule monnaie à baisser. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100% que le déclin du dollar américain va se poursuivre, mais les événements mondiaux actuels pointent précisément dans cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour renforcer l'euro, mais il reste de nombreuses raisons pour que le dollar diminue. La tendance globale à la baisse reste intacte, mais importe-t-il de savoir où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait remonter, mais les événements récents montrent que la guerre commerciale continuera d'une manière ou d'une autre. Une perte potentielle d'indépendance de la Fed est encore un autre facteur de pression important sur la devise américaine.

La position des lignes rouge et bleue de l'indicateur montre toujours une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont diminué de 2 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 700. La position nette pour la semaine a donc diminué de 3 400, ce qui est un changement insignifiant.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, EUR/USD poursuit une tendance haussière modérée. Un rebond sur la ligne de tendance, combiné au rapport sur l'inflation américaine, a déclenché une nouvelle hausse des prix. La paire passe encore la majeure partie de son temps dans la fourchette de 1.1615-1.1750, mais il y a une tendance à la hausse. Le dollar fait toujours face à de nombreux facteurs baissiers, et même cette semaine, il aurait pu baisser presque tous les jours.

Pour le 12 septembre, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1660) et la ligne Kijun-sen (1.1721). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, alors gardez cela à l'esprit pour les signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue en votre faveur de 15 pips, cela vous protégera des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Vendredi, l'Allemagne publiera la deuxième estimation de l'inflation d'août, et les États-Unis publieront l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour septembre. Les deux rapports sont secondaires, mais l'indice de confiance peut provoquer une réaction du marché.

Recommandations de Trading

Vendredi, la paire peut continuer à se diriger vers le nord, mais elle doit percer la zone clé de 1.1750-1.1760. Dans ce cas, les positions longues seront pertinentes avec pour objectif 1.1846-1.1857. Un rebond de cette zone déclencherait un nouveau recul correctif.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle horaire depuis celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.