Un seul point d'entrée sur le marché a été formé vendredi dernier. Examinons le graphique en 5 minutes pour comprendre ce qui s'est passé. Dans ma prévision du matin, j'avais mis en avant le niveau de 1.1654 comme point de référence pour entrer sur le marché. La paire s'est bien dirigée vers 1.1654, mais un test direct de ce niveau n'a jamais eu lieu, donc aucune transaction n'a été effectuée. Dans la deuxième partie de la journée, une fausse percée près de 1.1654 a offert une opportunité pour des positions courtes, entraînant une baisse de plus de 30 pips.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

Les données de l'indice des prix à la consommation en Allemagne ont légèrement dépassé les prévisions des économistes, ce qui a soutenu la hausse de l'euro. Cependant, à la fin de la semaine, l'euro n'a pas réussi à se consolider près des récents sommets, car les chiffres du marché immobilier américain ont également dépassé les attentes, renforçant le dollar. Aujourd'hui, aucune donnée économique n'est prévue pour la zone euro durant la première moitié de la journée, ce qui pourrait permettre à la paire EUR/USD de trouver un certain équilibre temporaire. En l'absence de nouvelles données, la continuation de la correction à la hausse est également peu probable.

Si l'EUR/USD descend, je ne considérerai une action que près du support le plus proche à 1.1615, formé vendredi dernier. Un faux breakout à ce niveau signalera une entrée sur le marché, visant une hausse vers la résistance de 1.1654. Un breakout et un retest de cette plage confirmeront un bon signal d'achat et pourraient entraîner une augmentation supplémentaire vers 1.1689. La cible ultime sera la zone de 1.1721, où je compte prendre des bénéfices.

Si la paire EUR/USD chute et ne montre aucune activité autour de 1.1615, la pression de vente augmentera considérablement, pouvant la pousser vers le niveau de support plus attractif à 1.1586. Seul un faux breakout à ce niveau sera une condition appropriée pour des achats d'euros. J'envisagerais d'ouvrir des positions longues sur un rebond direct depuis 1.1562, visant une correction intraday de 30 à 35 pips.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs ne sont pas pressés de revenir sur le marché, et il est peu probable qu'ils montrent une forte activité aujourd'hui non plus. Si l'EUR/USD continue d'augmenter dans la première moitié de la journée, j'agirai uniquement près de la résistance à 1.1654. Un faux breakout à cet endroit servirait de signal pour vendre l'euro, visant le support à 1.1615, où se trouvent les moyennes mobiles qui favorisent actuellement les acheteurs.

Un breakout et une consolidation sous cette plage, suivis d'un retour de test par en dessous, constitueraient un autre signal fort de vente, conduisant à un mouvement vers 1.1586. La cible finale sera la zone de 1.1562, où je prendrai des bénéfices.

Si la paire monte et que les vendeurs sont inactifs près de 1.1654, il vaut mieux reporter les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1689, avec des ventes envisagées seulement après une consolidation échouée. Je prévois d'ouvrir des positions courtes sur un rebond direct depuis 1.1721, visant une correction à la baisse de 30 à 35 pips.

Recommandé pour examen :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 8 juillet, les positions longues et courtes ont toutes deux augmenté, mais les positions longues ont connu une croissance considérablement plus marquée. Les traders continuent de parier que la Réserve Fédérale reprendra la baisse des taux d'intérêt cet automne, ce qui exerce une pression sur le dollar et soutient la croissance de l'euro.

Les prochaines données sur l'inflation aux États-Unis seront cruciales pour déterminer la direction de l'EUR/USD, car l'inflation est un facteur clé empêchant la Fed d'ajuster sa politique monétaire.

Le rapport COT montre que :

• Les positions longues non commerciales ont augmenté de 16 146 pour atteindre 241 125,
• Les positions courtes non commerciales ont augmenté de 3 087 pour atteindre 120 529,
• La position longue nette s'est réduite de 1 777.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le trading se déroule autour des moyennes mobiles de 30 et 50 périodes, indiquant une incertitude du marché.

Note : L'auteur analyse les moyennes mobiles sur le graphique H1, ce qui diffère des définitions classiques des moyennes mobiles quotidiennes (D1).

Bollinger Bands

Si la paire décline, la bande inférieure de Bollinger autour de 1.1605 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne Mobile : Lisse la volatilité et le bruit pour indiquer la tendance actuelle.
  • Période 50 – jaune sur le graphique
  • Période 30 – vert sur le graphique
• MACD (Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles) :
  • EMA rapide – période 12
  • EMA lente – période 26
  • SMA – période 9
• Bandes de Bollinger : Mesure la volatilité et la tendance ; période 20
• Traders non-commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions utilisant les contrats à terme à des fins spéculatives.
• Positions longues non-commerciales : Total des positions longues ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
• Positions courtes non-commerciales : Total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
• Position nette des non-commerciaux : La différence entre les positions longues et courtes des non-commerciaux.