สัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงความไม่ชัดเจนต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับเศรษฐกิจของสหรัฐฯในอนาคตอันใกล้ และถามว่าการเสื่อมถอยอย่างมากในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ จะกระตุ้นให้ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างจริงจังหรือไม่

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผมเสนอว่าถ้าหากข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่ในวันนั้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ Federal Reserve อาจจะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลงไม่ใช่ 0.25% แต่ถึง 0.50% ในทันที แต่รายงานเปิดเผยไม่ใช่แค่การพลาด แต่การลดลงในอัตราการเติบโตของการจ้างงานที่ลดลงอย่างเลวร้ายเหลือเพียง 22,000 คนในเดือนสิงหาคม เทียบกับการคาดการณ์ที่ 75,000 แม้ว่าตัวเลขของเดือนกรกฎาคมจะถูกปรับปรุงเพิ่มขึ้นเป็น 79,000 ก็ตาม แต่นั่นก็ยังน้อยมาก มันจึงเป็นที่ที่สื่อธุรกิจเริ่มคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอาจจะลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในทันที โดยอ้างถึงความเสื่อมโทรมของตลาดงานสหรัฐฯ

โดยวิธีการนี้ ในเช้านี้ ฟิวเจอร์สของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนแสดงความเป็นไปได้ 100% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 0.25% แต่เพิ่มเติมจากนั้น ตอนนี้มีการคาดการณ์ 10% ว่าอัตราอาจจะลดลงอย่างชัดเจนถึง 0.50% ในความเห็นของผม นี่เป็นความเป็นไปได้ที่สูงมาก เมื่อพิจารณาถึงข่าวร้ายในตลาดแรงงานที่ออกมาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาและนักลงทุนอเมริกันยังไม่ได้ "ตื่น" หมด

อย่างไรก็ตาม ข่าวลบได้เพิ่มความกังวลว่าเศรษฐกิจอาจเริ่มชะลอตัวและอาจเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและชะลอตัว (stagflation) ที่การเติบโตชะลอลงพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น สัปดาห์นี้รายงานอัตราเงินเฟ้อจะเป็นที่สนใจ โดยรายงานราคาผู้ผลิต (PPI) จะเผยแพร่ในวันพุธและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพฤหัสบดี คาดว่า PPI จะลดลงอย่างเด่นชัดจากเดือนกรกฎาคมที่ 0.9% เหลือ 0.3% ในเดือนสิงหาคม ในขณะเดียวกัน CPI โดยรวมอาจแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้ว ซึ่งอาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากกว่าความหวังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่กำลังจะมาถึง

ดังนั้นวันนี้เราจะคาดหวังอะไรจากตลาด? ผมเชื่อว่ากิจกรรมของตลาดโดยรวมจะเงียบจนกว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะเผยแพร่ออกมา อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป แนวโน้มบวกจะมีอิทธิพล เพราะนักลงทุนไม่ได้สนใจแค่รายงานเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง แต่ยังคอยติดตามผลการตัดสินใจสุดท้ายเกี่ยวกับนโยบายการเงินของ Fed ที่จะประกาศในวันที่ 17 กันยายน ซึ่งคาดว่าจะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย

ในท่ามกลางกระแสนี้ เราอาจคาดหวังการกลับตัวลงของเงินดอลลาร์ในตลาด Forex ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้นของดัชนีหุ้นที่เคลื่อนไหวขึ้นในเอเชียและยุโรป ราคาคริปโทเคอร์เรนซีและทองคำก็จะได้รับการสนับสนุนอย่างเห็นได้ชัดเจน

หลังจากประเมินภาพรวมของตลาด ฉันพบว่ามันค่อนข้างจะเป็นบวก

การพยากรณ์ประจำวัน:

EUR/USD

คู่สกุลเงินยังคงอยู่ในช่วง 1.1610–1.1735 และอาจทะลุขึ้นไปได้จากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed การเติบโตของเงินเฟ้อที่ไม่แข็งแกร่งนักในสหรัฐฯ อาจเป็นแรงหนุนให้เกิดแนวโน้มขาขึ้น บนคลื่นนี้ คู่สกุลเงินอาจขึ้นไปสู่ระดับ 1.1810 ระดับ 1.1744 สามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการซื้อได้

GOLD

ราคาทองคำยังเพิ่มขึ้นหลังการลดความผันผวนและได้ทะลุระดับ 3600.00 แล้ว ความอ่อนแอของดอลลาร์เนื่องจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยอาจดันราคาทองคำขึ้นถึง 3650.00 ระดับ 3609.00 อาจใช้เป็นระดับการซื้อได้