ข้อมูลการเติบโตของ GDP ของออสเตรเลียที่ประกาศเมื่อวันพุธที่ผ่านมาได้สนับสนุนผู้ซื้อคู่เงิน AUD/USD หลังจากมีการลดลงอย่างรวดเร็วและหุนหันพลันแล่นไปที่ 0.6486 คู่สกุลเงินได้กลับมายังบริเวณ 0.65 แม้ว่าจะยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการฟื้นตัวของแนวโน้มขาขึ้น (bullish) รายงานนี้ถือว่าเป็น "ข้อเสนอที่จริงจังเพื่อชนะใจ" การประกาศนี้ควรพิจารณาพร้อมกับการเติบโตของ CPI ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสะท้อนถึงการเร่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้อรายเดือน ชิ้นเหตุการณ์สุดท้ายก่อนการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลียในเดือนกันยายนคือรายงานตลาดแรงงานออสเตรเลีย ซึ่งจะเผยแพร่ในอีกสองสัปดาห์ หากข้อมูล "Australian Nonfarm" อยู่ในเขตสีเขียวด้วย ความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนจะลดลงเป็นศูนย์ อีกทั้งแนวโน้มของการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมในปีนี้ก็จะถูกตั้งคำถาม ในเวลานี้ สถานการณ์ไม่ได้ก่อนำไปทาง "นกพิราบ" ซึ่งทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงยืนอยู่ได้

เรามาพิจารณาดัชนีเศรษฐกิจของออสเตรเลียกันอีกครั้ง จากข้อมูลที่เผยแพร่พบว่า GDP ในไตรมาสที่สองเติบโตขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 1.6% ต่อปี (หลังจากเติบโต 1.4% ในไตรมาสก่อน) เศรษฐกิจเติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน (เพื่อเปรียบเทียบ: ใน Q3 ปี 2024 GDP เติบโตเพียง 0.8%) ในระดับรายไตรมาส เศรษฐกิจออสเตรเลียเติบโต 0.6% (คาดการณ์ 0.5%) หลังจากที่โตเพียง 0.3% ในไตรมาสก่อนหน้า

ปัจจัยหลักที่ผลักดันการเติบโตของ GDP ออสเตรเลียในไตรมาสที่สองคือ การใช้จ่ายของผู้บริโภค ครัวเรือนเพิ่มการใช้จ่ายขึ้น 0.9% โดยการใช้จ่ายในสิ่งที่ไม่จำเป็นเพิ่มขึ้น 1.4% นอกจากนี้ยังควรกล่าวด้วยว่าการผลิตในภาคการทำเหมืองเพิ่มขึ้น 2.3% q/q เนื่องจากไตรมาสแรกมีการลดลงอย่างรุนแรงจากปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ

อย่างไรก็ตาม รายงานยังเผยถึงสัญญาณเชิงลบบางประการ ตัวอย่างเช่น กิจกรรมการลงทุนยังคงอ่อนแอ ทั้งในภาคเอกชนและภาครัฐ ปริมาณการลงทุนเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ขณะที่การลงทุนภาครัฐลดลงต่อเนื่องอีกครั้ง: ครั้งนี้ลดลง 3.9% ตัวเลขนี้ได้ติดลบเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน (ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสแรก การลงทุนของรัฐบาลลดลง 2.4%) ซึ่งสะท้อนสถานะที่แย่ที่สุดตั้งแต่สิ้นปี 2017 สถานการณ์ดังกล่าวสืบเนื่องมาจากการลดการลงทุนในโครงการด้านสุขภาพ/การแพทย์ ภาคการขนส่ง และการลดลงของการลงทุนด้านการป้องกันประเทศ

อย่างไรก็ตาม รายงานนี้ยังคงเป็นผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เศรษฐกิจของออสเตรเลียยังคงเติบโตติดต่อกันถึง 15 ไตรมาส แสดงถึงการเติบโตในเชิงบวกของ GDP ที่แท้จริง แม้ว่าจะกู้ตที่เติบโตใน Q2 จะดีกว่านี้ แต่ผลรวมทั้งหมดก็ตกอยู่ใน "โซนสีเขียว" และการเติบโตส่วนใหญ่มาจากอุปสงค์ภายในประเทศ

ดังที่ได้กล่าวไปแล้วข้างต้นควรมองรายงานนี้โดยผ่านเลนส์ของข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของออสเตรเลีย กล่าวว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนกรกฎาคมเร่งขึ้นเป็น 2.8% หลังจากชะลอตัวลงเหลือ 1.9% ในเดือนมิถุนายน นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 2.3% เดือนกรกฎาคมเห็นการเติบโตของเงินเฟ้อรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ยิ่งไปกว่านั้น การเติบโตของ CPI ไม่ได้เกิดจากค่าใช้จ่ายไฟฟ้าที่สูงขึ้นเพียงอย่างเดียว ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่มีส่วนร่วม เช่น แอลกอฮอล์และยาสูบเพิ่มขึ้น 6.5% บริการที่อยู่อาศัยขึ้น 3.6% อาหารและเครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์ขึ้น 3.0% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (อัตราเฉลี่ยตัดขอบ) เพิ่มขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.1% เดือนก่อน และ CPI ที่ไม่รวมหมวดหมู่ผันผวน (ผัก ผลไม้ น้ำมันเชื้อเพลิง) และการท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% (สูงสุดในรอบปี) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่กว้างขวาง

ทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย RBA ในเดือนกันยายนใกล้กับศูนย์ มีเพียงรายงานการจ้างงานของออสเตรเลียเท่านั้นที่สามารถเปลี่ยนแปลงสถานการณ์นี้ได้—แต่ก็เกิดขึ้นได้เพียงในกรณีที่การเผยแพร่ในเดือนสิงหาคมอ่อนแออย่างมหาศาล (ซึ่งไม่น่าจะเป็นไปได้)

ดังนั้น สถานการณ์พื้นฐานนี้เป็นผลบวกต่อการเติบโตต่อไปของ AUD/USD ยิ่งไปกว่านั้น ราคาดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันพุธที่ผ่านมาได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากข้อมูล JOLTS (จำนวนงานภาคเอกชนที่เปิดรับภายในสิ้นเดือนที่รายงาน) แม้ว่านี่จะเป็นตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้าง "ชะลอ" และล้าหลัง แต่ก็ได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดจากผู้เข้าร่วมตลาด—โดยเฉพาะเมื่อมันบ่งชี้ทิศทางที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง สำหรับตอนนี้ แนวโน้มคือขาลง: ตัวเลขนี้ลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน และลดลงในอัตราที่รวดเร็ว อย่างเช่น ตัวเลข JOLTS ในเดือนกรกฎาคมซึ่งอยู่ที่ 7.18 ล้าน (ต่ำสุดตั้งแต่มีนาคม 2021) เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ที่ 7.39 ล้าน นี่เป็นผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังก่อนถึงวันศุกร์ที่มีรายงาน Nonfarm Payrolls อยู่ในบริบทของดัชนี ISM Manufacturing ที่อ่อนแอ ซึ่งอยู่ในเขตหดตัวในเดือนสิงหาคม (48.7)

จากสภาพการณ์พื้นฐานปัจจุบันของ AUD/USD การเปิดสถานะยาวยังคงเป็นสิ่งสำคัญ—การเคลื่อนไหวลงควรใช้ในการเปิดสถานะยาว

จากมุมมองทางเทคนิค บนกราฟ H4 AUD/USD อยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของ Bollinger Bands และยังอยู่เหนือเส้นทั้งหมดของตัวบ่งชี้ Ichimoku บนกราฟรายวัน ราคายังอยู่ในแนวข้างและอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของ Bollinger Bands ทั้งหมดนี้ชี้ว่า การเปิดตำแหน่งยาวเป็นสิ่งสำคัญเป้าหมายแรกและเป้าหมายเดียวในขณะนี้คือ 0.6580 ระดับราคานี้สอดคล้องกับทั้งเส้น Bollinger Band ด้านบนบนกราฟสี่ชั่วโมงและเส้น Bollinger Band ด้านบนบนกรอบเวลา D1