สกุลเงินคู่ EUR/USD ยังคงมีทิศทางขาลงในวันพุธและพักตัวชั่วคราวในวันพฤหัสบดี ช่วงเย็นวันพุธ เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐซึ่งถือว่าเป็นสิ่งที่มีเหตุผลและสมเหตุสมผล ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้เปลี่ยนแปลงค่าพารามิเตอร์ทางการเงินใด ๆ แต่เจอโรม พาวเวล ก็ไม่ได้ส่งสัญญาณใด ๆ ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นี่คือสาระสำคัญของเรื่องนี้

ตลาดคาดการณ์ว่าเป็นไปได้ที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างหนักตั้งแต่ปี 2022 เมื่ออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐเริ่มชะลอตัวจากระดับสูงสุด ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2024 เมื่อเฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน ตลาดคาดหวังว่ามีการผ่อนคลาย 6–7 รอบ รอบละ 0.25% ในปี 2025 คาดการณ์ลดลงเหลือ 4 รอบ จากนั้นเหลือ 2 รอบ และตอนนี้ — หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยสักครั้งหนึ่งก็จะถือว่าเป็นความสำเร็จ ฉะนั้น ตลาดยังคงคาดหวังเช่นเดิม คือผลลัพธ์ที่อ่อนโยนที่สุด และผิดหวังกับการคาดการณ์ของตน

เย็นวันพุธ เทรดเดอร์หวังว่า พาวเวลจะประกาศความพร้อมของเฟดในการกลับมาผ่อนคลายในการประชุมถัดไป อย่างไรก็ตาม เราได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำอีกว่าเฟดจะยังคงตัดสินใจตามข้อมูลเงินเฟ้อ และไม่ใช่เพียงแค่ความเห็นของเรา แต่มันเป็นมุมมองของพาวเวลเองและคณะกรรมการคงอัตราดอกเบี้ย (FOMC) ทั้งหมด ใช่ ช่วงนี้มีการแยกเป็นฝ่ายในคณะกรรมการ ไม่ใช่เพราะความเห็นที่แตกต่างกันมาก แต่เพราะบางเจ้าหน้าที่ต้องการตำแหน่งของพาวเวล และต้องการแสดงให้โดนัลด์ ทรัมป์เห็นว่าพวกเขาพร้อมลดอัตราดอกเบี้ยในระดับใดก็ได้ ตามสายเรียกแรกจากทำเนียบขาว

เจ้าหน้าที่ที่ไม่ได้ต้องการตำแหน่งประธานยังคงลงคะแนนไม่เห็นด้วยกับการผ่อนคลายในการประชุมทุกครั้ง พวกเขาปฏิบัติภายในอำนาจที่ได้รับมอบหมาย ภารกิจหลักของเฟดคือเสถียรภาพด้านราคา ภารกิจสำคัญอันดับสองคือการจ้างงานเต็มที่ ตลาดแรงงานของสหรัฐไม่มีการเสื่อมสภาพที่สำคัญในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตรงกันข้าม รายงานการว่างงานและ Nonfarm Payrolls ล่าสุดดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้น และตามพาวเวล ระบุว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากภาษีของทรัมป์เพิ่งเริ่มมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

ยิ่งไปกว่านั้น หากทรัมป์กำหนดรายชื่อภาษีสำหรับคู่ค้าทุกแห่งแล้ว การคาดการณ์เงินเฟ้อบางส่วนอาจถูกทำ สัปดาห์นี้เท่านั้น ทรัมป์กำหนดภาษีต่ออินเดียและบราซิล เซ็นสัญญาการค้ากับเกาหลีใต้ (ซึ่งมีภาษีรวมอยู่ด้วย) และเริ่มตั้งแต่วันนี้ การนำเข้าทองแดงและยาเข้ามาในสหรัฐจะถูกเก็บภาษีในอัตรา 50% และ 200% ดังนั้น อัตราภาษีนำเข้าเฉลี่ยของสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น และมีเหตุผลทุกประการที่เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเพิ่มขึ้น นั่นคือเหตุผลที่เราไม่คิดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเลยสักครั้งก่อนสิ้นปี สำหรับดอลล่าร์สหรัฐนี้เป็นปัจจัยที่เป็นขาขึ้น และเศรษฐกิจภายใต้ทรัมป์จริง ๆ เริ่มที่จะเติบโต ผลที่ตามมา สกุลเงินสหรัฐมีฐานพื้นฐานสำหรับการชื่นมูลค่าต่อไป ถึงแม้ในไทม์เฟรมรายวันจะยังดูเหมือนการปรับฐานในทิศทางขาลง

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด จนถึงวันที่ 1 สิงหาคม อยู่ที่ 111 pips ซึ่งถือว่า "สูง" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1303 ถึง 1.1525 ในวันศุกร์ ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นในระยะยาวชี้ขึ้น ซึ่งยังส่งสัญญาณการขาขึ้น ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่เขตขายมากเกินไปเป็นครั้งที่สาม เตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะกลับมาสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1414

S2 – 1.1353

S3 – 1.1292

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1475

R2 – 1.1536

R3 – 1.1597

คำแนะนำในการเทรด:

คู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังเข้าสู่ช่วงการเคลื่อนไหวแก้ไขใหม่ นโยบายภายในและต่างประเทศของสหรัฐฯ ภายใต้การนำของ Trump ยังคงเป็นแรงผลักดันหลักที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น แต่จากมุมมองของเรา นี่ไม่ใช่สัญญาณสำหรับโอกาสการซื้อในช่วงกลาง หากราคายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาการเปิดตำแหน่งขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1353 และ 1.1303 หากราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดตำแหน่งซื้อยังคงเป็นที่น่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1719 และ 1.1780 ในการสืบทอดแนวโน้ม

คำอธิบายของภาพประกอบ:

Linear Regression Channels ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากช่องทั้งสองสอดคล้องกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนะนำทิศทางการเทรด

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่น่าจะเป็นไปได้ของคู่นี้ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าสู่บริเวณขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือบริเวณซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) แสดงถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามที่อาจเกิดขึ้น