Analisis EUR/USD carta 5-Minit (M5)

Pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan satu lagi sesi dengan turun naik rendah pada hari Rabu. Pada separuh pertama hari tersebut, euro menurun tanpa sebab yang jelas—satu pola yang para pedagang mungkin telah terbiasa sepanjang minggu ini. Pada separuh kedua hari, euro mencatatkan kenaikan secara mendadak dan agak luar biasa. Presiden Bank Pusat Eropah, Christine Lagarde, telah menyampaikan ucapan pada hari Rabu, yang mungkin mencetuskan pergerakan tidak dijangka ini. Namun, Lagarde telah berucap hampir setiap hari sepanjang tiga minggu lepas tanpa menyampaikan sebarang perkara baharu atau yang mempengaruhi pasaran secara signifikan.

Oleh itu, kami masih menganggap julat mendatar pada kerangka masa yang lebih tinggi (D1) sebagai faktor utama. Persekitaran mendatar ini menyumbang kepada pergerakan tidak menentu dan tidak logik yang dilihat dalam pasaran pada jangka masa pertengahan. Meskipun begitu, arah aliran menaik keseluruhan masih kekal utuh, dan euro boleh melancarkan kenaikan baharu pada bila-bila masa. Kami percaya bahawa pasaran kini sedang mengumpul berita negatif berkaitan dolar, mewujudkan satu senario di mana faktor-faktor ini akan diambil kira secara kolektif kemudian sebagai satu lonjakan kenaikan yang kuat.

Pada carta 5 minit, hanya satu isyarat dagangan yang terbentuk semalam. Semasa sesi Eropah, harga telah berundur dari zon 1.1604–1.1615 dan menurun sekitar 15 pip—sekadar cukup untuk pedagang menetapkan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal bagi posisi jual. Volatiliti harian hanya berjumlah 40 pip. Dengan tahap turun naik serendah ini, jangkaan terhadap pergerakan intrahari perlu diturunkan.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 23 September. Tiada laporan tambahan yang telah dikeluarkan sejak itu disebabkan penutupan sementara kerajaan AS.

Seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam mod "menaik" untuk tempoh yang lama. Pedagang beraliran menurun hanya menguasai pasaran secara singkat pada akhir tahun 2024, namun segera kehilangan kawalan semula. Sejak Donald Trump memegang jawatan Presiden untuk penggal kedua, dolar telah mengalami penyusutan nilai. Kami tidak dapat berkata dengan kepastian 100% bahawa penyusutan ini akan berterusan, tetapi perkembangan global semasa menunjukkan kemungkinan tersebut.

Kami masih belum melihat sebarang justifikasi fundamental untuk euro yang lebih kukuh, manakala pelbagai faktor terus memberikan tekanan terhadap dolar AS. Aliran menurun global jangka panjang masih sedang berlangsung—namun pada tahap ini, apakah maknanya aliran berusia 17 tahun? Jika Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin akan pulih. Walau bagaimanapun, perkembangan terkini mencadangkan bahawa ketegangan ini akan berterusan dalam beberapa bentuk. Kemungkinan hilangnya kebebasan Rizab Persekutuan juga merupakan satu titik tekanan utama terhadap USD.

Kedudukan garisan merah dan biru dalam penunjuk masih menunjukkan isyarat bulis. Dalam minggu pelaporan terakhir yang tersedia, posisi belian dalam kumpulan "bukan komersial" menurun sebanyak 800, manakala posisi jual meningkat sebanyak 2,600. Oleh itu, kedudukan bersih menurun sebanyak 3,400. Namun, angka-angka ini kini sudah lapuk dan tidak lagi mencerminkan keadaan semasa.

Analisis EUR/USD 1 Jam (H1)

Pada carta masa 1 jam, EUR/USD mungkin telah menamatkan pergerakan menurun pada minggu sebelum yang lepas. Namun, euro telah mengalami penurunan secara berterusan dalam beberapa hari yang lalu, dan sukar untuk mencari penjelasan teknikal atau asas yang logik—selain daripada pembentukan mendatar yang disebutkan sebelum ini pada carta masa harian.

Pada 23 Oktober, tahap-tahap dagangan utama adalah: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garis penunjuk Ichimoku: Senkou Span B (1.1637) dan Kijun-sen (1.1650). Nota: semasa sesi, tahap-tahap Ichimoku ini mungkin beranjak; pelarasan mungkin diperlukan apabila mentafsir isyarat dagangan. Seperti biasa, tetapkan Stop Loss pada titik pulangan modal setelah harga bergerak 15 pip ke arah anda. Ini akan melindungi daripada isyarat palsu dan meminimumkan risiko.

Tiada data ekonomi yang penting (atau bahkan sekunder) dijadualkan dikeluarkan oleh zon euro mahupun Amerika Syarikat hari ini. Oleh itu, kita mungkin melihat sesi lain dengan volatiliti rendah dan pergerakan yang minim. Pasaran yang lebih luas sebahagian besarnya mengabaikan penggerak asas pada masa ini.

Cadangan Dagangan

Pada hari Khamis, pedagang boleh sekali lagi mengemudi keputusan dagangan berdasarkan zon 1.1604–1.1615:

• Untuk membuka posisi panjang dengan sasaran pada 1.1657, tunggu pemecahan yang kukuh di atas zon ini.
• Posisi pendek boleh dipertimbangkan jika harga melantun dari bawah zon ini, dengan sasaran pada 1.1534.
• Walau bagaimanapun, memandangkan tingkah laku baru-baru ini, mungkin volatiliti akan kekal rendah.

Penerangan Elemen Carta:

• Garis merah tebal: Tahap sokongan dan rintangan; zon pembalikan yang mungkin, bukan isyarat dagangan langsung.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Dipindahkan dari carta Ichimoku H4 ke carta H1; tahap dinamik yang kuat.
• Garis merah nipis: Ekstrem harga sebelumnya yang boleh berfungsi sebagai zon isyarat dagangan.
• Garis kuning: Garis aliran, saluran, dan corak teknikal.
• Penunjuk Carta COT #1: Mewakili kedudukan bersih kategori pedagang.