Analisis carta 5 Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menaiknya pada hari Selasa, namun kali ini lonjakan tersebut jauh lebih kukuh. Tiada satu pun laporan yang diterbitkan pada hari itu memberi impak besar kepada pedagang. Data dari Eropah hanya memberikan sedikit ruang kepada euro untuk menguat, tetapi misalnya, pengeluaran industri mencatatkan bacaan lebih lemah daripada jangkaan. Laporan dari Amerika Syarikat juga tidak menarik perhatian pasaran: meskipun jualan runcit dan pengeluaran industri melebihi ramalan, dolar tetap merosot sepanjang hari.

Seperti yang sering kami tegaskan, terdapat banyak faktor asas global yang menekan dolar untuk terus jatuh, walaupun tanpa pemangkin makroekonomi tempatan. Kami juga telah berulang kali menekankan bahawa analisis teknikal pada hampir semua rangka masa masih menyokong pergerakan menaik. Justeru, lonjakan euro pada hari Selasa tidak mengejutkan sama sekali. Harga hanya menembusi paras demi paras, manakala dolar masih gagal menunjukkan prospek pertumbuhan berterusan—sekadar membuat pembetulan kecil dari semasa ke semasa. Mesyuarat Fed hari ini berpotensi memburukkan lagi kedudukan mata wang AS. Walaupun keputusan dasar secara asasnya telah dijangka lebih awal dan kini hanya menanti pengesahan rasmi, sebarang nada tambahan yang berhati-hati dalam kenyataan Fed boleh mencetuskan kejatuhan dolar dengan lebih pantas dan agresif.

Pada carta masa 5 minit, beberapa isyarat dagangan muncul semalam. Sepanjang malam, harga melantun dari kawasan 1.1750–1.1760, dan ketika sesi Eropah dibuka, harga masih berada hampir dengan titik isyarat tersebut, membolehkan posisi beli dibuka. Pada sesi AS, kawasan 1.1846–1.1857 dicapai dan segera ditembusi, sekali gus membolehkan pergerakan menaik diteruskan.

Laporan COT

Laporan COT terkini (setakat 9 September) menunjukkan kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik sejak sekian lama. Pergerakan menurun hanya berjaya menguasai pasaran buat seketika pada penghujung tahun 2024, sebelum kembali kehilangan kawalan dengan cepat. Sejak Donald Trump mengambil alih jawatan Presiden AS, dolar merupakan satu-satunya mata wang utama yang terus merosot nilainya. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian secara keseluruhan bahawa dolar akan kekal menurun, namun perkembangan geopolitik dan ekonomi global semasa jelas memperlihatkan hala tuju tersebut.

Walaupun euro tidak memiliki banyak faktor asas untuk menyokong pengukuhannya, tekanan terhadap dolar sangat ketara. Aliran menurun global jangka panjang masih berterusan, dan sukar untuk menafikan arah aliran ini. Persoalannya, adakah pergerakan harga sepanjang 17 tahun lalu masih relevan pada masa kini? Mungkin dolar mampu pulih semula setelah Trump menamatkan perang perdagangan, tetapi setakat ini, senario itu tampak sukar berlaku dalam jangka terdekat. Tambahan pula, risiko kehilangan kebebasan Fed menjadi salah satu faktor utama yang menekan mata wang AS.

Garis merah dan biru pada penunjuk teknikal terus mengesahkan aliran menaik yang berpanjangan. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan posisi beli kumpulan Bukan Komersial meningkat sebanyak 2,400 kontrak, manakala posisi jual berkurangan sebanyak 3,700 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih bertambah 6,100 kontrak, meskipun perubahan ini dianggap sederhana.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta sejam, EUR/USD terus menunjukkan aliran menaik. Semalam, pergerakan menaik semakin kukuh, dan pada carta masa harian, jelas bahawa aliran menaik tahun 2025 telah disambung semula secara rasmi. Sehubungan itu, pedagang mempunyai justifikasi untuk menjangkakan kenaikan lanjut euro sehingga 500–600 pip. Tiada had bagi penurunan dolar memandangkan pendirian dasar semasa Donald Trump.

Untuk 17 September, kami menekankan paras dagangan berikut: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garis Senkou Span B (1.1694) dan Kijun-sen (1.1766). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan harus diambil kira ketika menganalisis isyarat dagangan. Pastikan untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip memihak kepada anda; langkah ini melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Pada hari Rabu, zon euro akan menerbitkan anggaran kedua inflasi bulan Ogos dan ucapan kedua Christine Lagarde minggu ini. Kedua-dua acara ini tidak mungkin memberikan rangsangan besar kepada pasaran. Di Amerika Syarikat, beberapa laporan kecil akan diterbitkan pada siang hari, dengan acara utama pada sebelah malam: mesyuarat Fed.

Cadangan Dagangan

Pada hari Rabu, pasangan ini mungkin terus bergerak ke atas. Oleh itu, posisi panjang kekal semasa dengan sasaran pada 1.1894, 1.1922, dan 1.1971–1.1988. Kami tidak melihat alasan untuk posisi pendek pada masa ini. Bersedia untuk pembalikan tajam dan volatiliti tinggi pada waktu petang.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa jam dari empat jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melonjak. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.