Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse mardi, mais cette fois la hausse a été beaucoup plus forte. Aucun des rapports publiés mardi n'a joué de rôle significatif pour les traders. Les données européennes ont permis à l'euro de progresser, mais, par exemple, la production industrielle est arrivée en dessous des prévisions. Les rapports américains n'ont pas du tout intéressé le marché : les ventes au détail et la production industrielle ont dépassé les attentes, et pourtant, le dollar a continué de chuter tout au long de la journée.

Comme nous l'avons dit à plusieurs reprises, le dollar a de nombreuses raisons fondamentales globales de décliner, même en l'absence de catalyseurs macroéconomiques locaux. Nous avons noté à maintes reprises que même l'analyse technique sur pratiquement toutes les périodes de temps soutient uniquement un mouvement à la hausse. Ainsi, le rallye de l'euro mardi ne nous surprend pas du tout. Les prix franchissent niveau après niveau, tandis que le dollar continue de n'avoir aucune réelle chance de croissance durable — seulement des corrections occasionnelles. La réunion de la Fed aujourd'hui pourrait encore aggraver la situation pour la devise américaine. Même si la décision est essentiellement annoncée à l'avance et qu'elle doit simplement être rendue publique, si le marché détecte ne serait-ce qu'une nuance supplémentaire "accommodante" dans la déclaration de la Fed, le dollar pourrait chuter encore plus rapidement et de manière énergique.

Sur la période de temps de 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés hier. Pendant la nuit, le prix a rebondi de la zone 1.1750–1.1760, et à l'ouverture de la session européenne, le prix était encore assez proche de ce point de signal, donc une position longue pouvait être ouverte. Pendant la session américaine, la zone 1.1846–1.1857 a été atteinte et presque immédiatement franchie. Cela a permis au mouvement à la hausse de se poursuivre.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (au 9 septembre) montre que la position nette des traders non commerciaux a été "haussière" pendant longtemps, avec les baissiers ne prenant que brièvement le dessus à la fin de 2024, pour le perdre rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis, le dollar a été la seule devise à chuter. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude absolue que le dollar continuera de baisser, mais les événements mondiaux actuels semblent aller dans ce sens.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour la force de l'euro, mais de nombreuses raisons soutiennent la chute du dollar. La tendance baissière à long terme globale persiste, mais qu'importe l'évolution des prix des 17 dernières années désormais ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents montrent que cela ne se produira pas de sitôt. La perte potentielle d'indépendance de la Fed représente une autre pression majeure pour la devise américaine.

Les lignes rouge et bleue de l'indicateur continuent d'indiquer une tendance "haussière" persistante. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 2 400 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 3 700. Ainsi, la position nette a augmenté de 6 100 contrats, ce qui n’est pas un changement significatif.

Analyse EUR/USD à 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD continue de montrer une tendance à la hausse. Hier, le mouvement vers le nord s'est encore renforcé, et sur le graphique journalier, il est clair que la tendance haussière de 2025 a officiellement repris. En conséquence, les traders sont fondés à s'attendre à une nouvelle hausse de l'euro pouvant atteindre 500–600 pips. Il n'y a pas de limite à la baisse du dollar étant donné la posture politique actuelle de Donald Trump.

Pour le 17 septembre, nous mettons en évidence les niveaux de trading suivants : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1694) et Kijun-sen (1.1766). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de l'analyse des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au point d'équilibre si le prix bouge de 15 pips en votre faveur; cela vous protège des pertes si un signal s'avère faux.

Mercredi, la zone euro publiera une deuxième estimation de l'inflation d'août et une deuxième intervention de Christine Lagarde cette semaine. Aucun de ces événements ne devrait enthousiasmer le marché. Aux États-Unis, plusieurs rapports mineurs seront publiés au cours de la journée, avec l'événement clé en soirée : la réunion de la Fed.

Recommandations de Trading

Mercredi, la paire pourrait poursuivre son mouvement à la hausse. Ainsi, les positions longues restent d'actualité avec des objectifs à 1.1894, 1.1922, et 1.1971–1.1988. Nous ne voyons actuellement aucune raison de prendre des positions courtes. Soyez prêts pour des retournements brusques et une forte volatilité en soirée.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Elles sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire.
• Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.