Analyse EUR/USD 5M

Mardi, l'EUR/USD a de nouveau affiché une faible volatilité, bien que le mouvement ait été clairement à la baisse—prolongeant le schéma observé lundi. Ainsi, le début de la nouvelle semaine continue de favoriser le dollar américain. Quant aux raisons derrière ce mouvement, sont-elles toujours pertinentes ? Depuis trois semaines d'affilée, nous répétons le même constat : il n’y a pas de raisons valables pour la progression du dollar. Pourtant, sur le graphique journalier, le prix reste dans une structure en range, et à l'intérieur de cette fourchette (s'étendant sur plus de 400 pips), les mouvements peuvent être entièrement aléatoires—ce qui est précisément ce à quoi nous assistons.

Aucun événement significatif ou publication de données n'a eu lieu mardi, ni de la part de la zone euro ni des États-Unis. Pas même Donald Trump n’a fait de commentaires marquants. Ainsi, le marché n'avait rien à quoi réagir, et pourtant, une fois de plus, le dollar américain s'est renforcé "sans raison apparente". Actuellement, la zone de 1,1604 à 1,1615 offre un certain support à l'euro, mais ce n'est pas le point crucial. Ce qui importe vraiment, c’est la facilité avec laquelle le prix franchit les lignes de l’indicateur Ichimoku, ce qui, selon nous, rend le graphique journalier le plus pertinent pour l’analyse à l'heure actuelle.

Sur le graphique en 5 minutes, les mouvements intrajournaliers peuvent être clairement observés. La paire est descendue de la zone de 1,1657 à 1,1666, a franchi sans difficulté les lignes Senkou Span B et Kijun-sen, et s'est arrêtée près de 1,1604 à 1,1615. Il n'y avait pas de points d'entrée viables, car le prix rencontrait de nouveaux niveaux et de nouvelles lignes tous les 10 à 15 pips, ne laissant aucun espace pour des positions sans conflit.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) date du 23 septembre. Aucune nouvelle donnée n'a été publiée depuis en raison de la fermeture du gouvernement américain. Le graphique ci-dessus montre que les positions nettes des traders non-commerciaux sont restées optimistes pendant longtemps. Les baissiers ont brièvement pris le contrôle à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu à nouveau. Depuis le retour de Trump à la présidence pour un second mandat, le dollar a constamment perdu de sa valeur.

Bien que nous ne puissions pas affirmer avec certitude que cette baisse se poursuivra, les récents développements mondiaux suggèrent que le scénario le plus probable est un affaiblissement supplémentaire du dollar américain. Une fois que les guerres commerciales de Trump prendront fin, un rebond du dollar est possible. Cependant, les tendances récentes suggèrent que les tensions commerciales persisteront sous une forme ou une autre. La perte potentielle de l'indépendance de la Réserve fédérale est une autre source majeure de pression sur le billet vert.

La position des lignes rouge et bleue sur l'indicateur suggère toujours un sentiment haussier persistant. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi les traders non-commerciaux a diminué de 800 contrats, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600, entraînant une réduction nette de 3 400 contrats. Cependant, ces données sont désormais obsolètes et en grande partie sans intérêt.

Analyse EUR/USD 1H

Sur la période horaire, l'EUR/USD a peut-être mis fin à sa tendance baissière il y a deux semaines. Cependant, l'euro a chuté de manière constante ces derniers jours—un mouvement de plus en plus difficile à expliquer sans entrer dans la science-fiction. Nous pensons que la cause sous-jacente de ces mouvements illogiques est la plage plate sur le timeframe journalier. Si la zone 1.1604–1.1615 est franchie, la baisse est susceptible de continuer, quelle que soit la justification fondamentale.

Pour le 22 octobre, les niveaux suivants sont pertinents pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B à 1.1651 et la ligne Kijun-sen à 1.1667. Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux. De plus, lorsque le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée, placez le Stop Loss à l'équilibre. Cela protégera contre les pertes dues aux faux signaux.

Mercredi, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, prendra à nouveau la parole dans la zone euro. Cependant, elle s'est exprimée au moins dix fois au cours des dernières semaines, et aucune de ces apparitions n'a fourni au marché des informations significatives. Aux États-Unis, le calendrier économique est de nouveau vide.

Recommandations de Trading :

Mercredi, les traders pourront chercher à trader dans la zone 1.1604–1.1615. Pour ouvrir des positions longues visant 1.1651, attendez un rebond clair de cette zone. Des positions courtes peuvent être envisagées si le prix se consolide en dessous de 1.1604–1.1615, avec un objectif baissier à 1.1534.

Explication des éléments du graphique :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter ou s'inverser ; pas de signaux de trade directs
• Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du timeframe 4H au 1H ; elles sont considérées comme des niveaux forts
• Extrêmes – lignes rouges fines où le prix s'est précédemment inversé ; elles peuvent servir de déclencheurs de trade
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux ou autres formations techniques
• Indicateur COT 1 – taille nette de la position de chaque catégorie de traders