Analyse GBP/USD sur 5 minutes

Mardi, la paire GBP/USD s'est effondrée pour les mêmes raisons inexplicables que la paire EUR/USD. La seule différence est que l'euro a perdu environ 100 points, tandis que la livre en a perdu 200. Même s'il existe des raisons objectives pour la chute de la monnaie britannique, y a-t-il des raisons d'attendre un renforcement supplémentaire du dollar américain ? À notre avis, non. La livre pourrait encore chuter un peu si le contexte macroéconomique américain cette semaine est fort, mais le contexte fondamental global ne changera pas à cause de quelques rapports individuels. Ainsi, nous nous attendons toujours à une tendance à la hausse.

Bien sûr, à court terme, vous pouvez absolument trader à la baisse. Cependant, ce que nous aimerions souligner, c'est qu'il faut éviter des mouvements comme celui de mardi. Ils peuvent paraître extrêmement attractifs, mais même rétrospectivement, ils sont très difficiles à expliquer. Regardez simplement l'illustration ci-dessous : pendant deux semaines, la livre se déplaçait très lentement, mais chaque transaction engagée n'a pas et ne pouvait pas entraîner de pertes énormes. Si les traders ont pris des positions longues mardi (pour lesquelles il y avait des raisons) et ont oublié de mettre un Stop Loss, ils ont subi de lourdes pertes à la fin de la journée. Et tenter de poursuivre un tel mouvement n'est certainement pas la meilleure idée.

Sur le graphique de 5 minutes, nous avons mis en évidence tous les signaux de la veille, mais il n’y avait aucun intérêt à trader l'un d'eux. Ce que nous avons vu était un trading émotionnel, où ni les niveaux ni les lignes n'avaient beaucoup d'importance. Oui, la zone 1.3369-1.3377 a empêché la paire de tomber davantage, mais à ce moment-là, le mouvement lui-même était essentiellement terminé. De notre point de vue, vous ne devriez trader que des mouvements clairs et calmes — ou du moins ceux qui sont prévisibles. Par exemple, une heure avant l'annonce des résultats de la Fed, vous pouvez vous attendre à une augmentation de la volatilité.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que, ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux a constamment évolué. Les lignes rouges et bleues, reflétant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et sont souvent proches de zéro. Actuellement, elles sont presque au même niveau, indiquant un nombre de positions d'achat et de vente presque équivalent.

Le dollar continue de s'affaiblir à cause de la politique de Trump, donc la demande des faiseurs de marché pour la livre n'est pas particulièrement importante en ce moment. La guerre commerciale est susceptible de se poursuivre sous une forme ou une autre pendant une période prolongée. La Réserve fédérale sera forcée de baisser les taux à un moment donné l'an prochain. La demande pour le dollar diminuera de toute façon. Selon le dernier rapport sur la livre, le groupe "Non-commercial" a clôturé 5 300 contrats d'achat et ouvert 800 contrats de vente. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 6 100 contrats au cours de la semaine de référence.

En 2025, la livre s'est fortement renforcée, mais c'était pour une raison : la politique de Trump. Dès que cela sera neutralisé, le dollar pourrait reprendre sa hausse—mais personne ne sait quand cela se produira. Peu importe la rapidité avec laquelle la position nette de la livre monte ou descend. Pour le dollar, il continue de décliner, généralement à un rythme plus rapide.

Analyse GBP/USD 1-Heure

Sur le cadre temporel horaire, GBP/USD est prêt à former une nouvelle tendance haussière, mais les transactions de mardi ont ruiné l'ensemble de la configuration technique. À notre avis, la paire s'est suffisamment corrigée ces dernières semaines pour reprendre la tendance haussière globale qui a débuté en janvier. Le contexte fondamental et macroéconomique n'a pas changé récemment, il n'y a donc toujours pas de raison d'anticiper un renforcement du dollar. Cependant, la livre sterling s'effondre actuellement, rendant ce mouvement extrêmement difficile à expliquer.

Pour le 3 septembre, nous soulignons les niveaux clés suivants : 1.3125, 1.3212, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3509-1.3525, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Les lignes Senkou Span B (1.3482) et Kijun-sen (1.3443) peuvent également servir de signaux. Il est recommandé de déplacer votre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité une fois que le prix se déplace de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku pouvant se déplacer au cours de la journée, il convient de les prendre en compte pour les signaux de trading.

Mercredi, il n'y a à nouveau aucun événement important prévu au Royaume-Uni, mais les États-Unis publieront le rapport JOLTS sur les offres d'emploi pour juillet. Nous ne considérons pas ce rapport comme étant d'une importance capitale, mais il pourrait provoquer une certaine réaction du marché. Mercredi, l'enjeu principal est de savoir si le marché s'est calmé après mardi. C'est ce qui compte vraiment.

Recommandations de Trading

Nous pensons que mercredi, la livre pourra tenter une nouvelle hausse à partir de la zone 1.3369-1.3377. Si la paire se consolide en dessous de cette zone, des positions courtes peuvent être envisagées visant 1.3212. L'essentiel aujourd'hui est que les mouvements soient normaux et calmes.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre temporel horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Celles-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.