Analyse de l'EUR/USD en 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD n'a montré aucun mouvement notable mercredi, et le marché n'a manifesté aucun intérêt pour les accords commerciaux de Donald Trump. Comme nous l'avons répété à maintes reprises, quel est l'intérêt des accords commerciaux si tous les tarifs douaniers restent en place ? Lorsque les discussions commerciales ont commencé, le marché s'attendait à ce qu'elles mettent finalement fin à la guerre commerciale, ou du moins aboutissent à des accords équitables, sans accumulations de tarifs et de conditions. Mais en pratique, nous voyons l'opposé. Les accords sont soit signés comme Trump le souhaite, soit pas du tout. Quatre accords en quatre mois parlent d'eux-mêmes.
Ainsi, bien que le dollar américain ait réussi à gagner légèrement mercredi, il entre maintenant dans une nouvelle tendance baissière (pour lui-même). Pendant trois semaines, la paire EUR/USD s'est corrigée uniquement sur des bases techniques, mais chaque conte de fées a une fin. Les politiques commerciales et les méthodes de gouvernance de Trump continuent de déplaire à la majorité des participants au marché des devises. En conséquence, nous ne voyons toujours pas de perspectives pour la monnaie américaine. Peut-être continuera-t-elle à s'affaiblir à un rythme plus lent, mais elle s'affaiblira.
Dans le cadre temporel de 5 minutes mercredi, un seul signal de trading s'est formé durant la journée. Au cours de la session européenne, le prix a rebondi au niveau de 1,1750, mais la volatilité totale de la journée n'était que de 45 pips. Avec une volatilité aussi faible, il était extrêmement difficile de tirer profit de tout signal. En soirée, le prix s'est consolidé au-dessus du niveau de 1,1750, nous permettant d'espérer une croissance continue de l'euro.
Rapport COT
Le dernier rapport COT date du 15 juillet. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux était haussière depuis longtemps. Les baissiers n'ont pris le dessus que brièvement à la fin de 2024—et l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Trump, le dollar a été la seule monnaie à se déprécier. Bien que nous ne puissions pas dire avec une certitude de 100 % que la monnaie américaine continuera de baisser, les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario.
Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour le renforcement de l'euro ; cependant, un facteur très fort demeure pour la poursuite du déclin du dollar. La tendance mondiale à la baisse persiste—mais est-ce important à ce stade où le prix a évolué au cours des 16 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait reprendre sa croissance—mais Trump y mettra-t-il jamais fin ? Et quand ?
La position des lignes indicatrices rouge et bleue pointe toujours vers une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 1 000 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 6 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 7 600 contrats.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Sur le créneau horaire, la paire EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière. Trump continue de mettre en place et de relever de nouveaux tarifs douaniers, tandis que la possibilité de signer des accords commerciaux avec quiconque figurant sur la "liste noire" de Trump devient de plus en plus douteuse. Sans accords commerciaux, la guerre commerciale s'intensifie davantage ; avec des accords commerciaux, elle continue simplement, puisque tous les tarifs douaniers de Trump restent en place. La guerre de Trump avec Powell est un autre facteur contribuant au déclin du dollar en 2025.
Pour le 24 juillet, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1662) et la ligne Kijun-sen (1.1659). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent fluctuer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Jeudi, les indices d'activité économique pour juillet dans les secteurs des services et de la fabrication doivent être publiés dans la zone euro, en Allemagne et aux États-Unis. Bien qu'il ne s'agisse pas des publications les plus importantes, elles peuvent provoquer une légère réaction du marché qui est peu susceptible d'affecter le sentiment global des traders. Dans la zone euro, la réunion de la Banque centrale européenne est prévue, mais aucune décision majeure n'est attendue. Par conséquent, le trading d'aujourd'hui devrait rester relativement calme. Un dépassement du niveau 1.1750 permet aux traders de lancer de nouvelles positions longues et d'envisager une croissance continue.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance des prix – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à l'horaire.
- Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ils agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
