Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

Tout au long de la journée de lundi, la paire de devises EUR/USD est restée pratiquement stable, tentant à maintes reprises de reprendre sa tendance haussière. Malgré un environnement macroéconomique et fondamental faible, tant vendredi que lundi, le dollar américain n'a même pas réussi à corriger légèrement à la hausse. Cela continue d'indiquer une seule chose — son déclin est destiné à se poursuivre, car il n'y a tout simplement pas d'opérateurs sur le marché prêts à acheter la devise américaine. Ainsi, passer le seuil de 1.1750 ouvrira la voie vers 1.1805. Un mouvement au-delà de 1.1805 dégagerait le chemin vers la zone de 1.1846–1.1857. On ne peut pas échapper au destin.

Il y avait un contexte macroéconomique lundi, mais ce n'était pas la raison de l'incapacité du dollar à prendre de la valeur. Dans la matinée, l'Allemagne a publié son rapport sur les ventes au détail, qui, encore une fois, est largement resté en dessous des attentes. Plus tard, il a été rapporté que l'inflation en Allemagne est tombée à 2 %, augmentant la probabilité d'une nouvelle réduction du taux directeur par la BCE. Cependant, comme nous pouvons le constater, ni la position accommodante de la Banque Centrale Européenne ni les données macroéconomiques faibles n'ont exercé de pression sur l'euro. Il continue de grimper.

La volatilité de lundi était faible. Deux signaux de vente se sont formés autour du niveau de 1.1750. Dans le premier cas, le prix a chuté d'environ 30 pips et s'est presque approché de l'objectif le plus proche à 1.1704, le manquant de quelques pips seulement. Le deuxième rebond a été très faible, et le prix a ensuite commencé un mouvement progressif à travers le niveau de 1.1750. Ce signal d'achat aurait également pu être exécuté. De nombreux événements et rapports importants sont prévus pour cette semaine. Le dollar aura sa chance. Cependant, une forte reprise semble toujours improbable.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 24 juin. Comme le montre clairement l'illustration ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux a été "haussière" pendant longtemps. Les vendeurs ont à peine pris le dessus à la fin de 2024, mais ont rapidement perdu cet avantage. Depuis que Trump a pris la présidence, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec 100 % de certitude que cette baisse va continuer, mais les développements mondiaux actuels laissent penser que cela pourrait très bien être le cas.

Nous ne voyons toujours aucune raison fondamentale pour que l'euro se renforce — mais il y a une forte raison pour que le dollar baisse. La tendance baissière mondiale persiste. Mais à ce stade, est-ce que cela a encore de l'importance où le prix a évolué au cours des 16 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à se redresser — mais Trump les terminera-t-il un jour ? Et quand ?

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées de nouveau, ce qui signifie que la tendance du marché s'est de nouveau inversée vers le haussier. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 3 000 contrats, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 6 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 9 600 contrats sur la semaine.

Analyse EUR/USD sur une heure

Sur la période horaire, EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière, avec un mouvement qui reste ininterrompu par des corrections. Un flux constant d'informations négatives des États-Unis incite les traders à abandonner le dollar — et ces informations s'étendent désormais au-delà de l'économie. Elles concernent l'avenir des États-Unis. Le dollar décline depuis cinq mois consécutifs, perdant 1 500 pips durant cette période sans déclencher de corrections significatives.

Pour le 1er juillet, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1805, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1544) et la ligne Kijun-sen (1.1670). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de l’identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au point mort une fois que le prix bouge de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela aide à se protéger contre d'éventuelles pertes en cas de faux signal.

Mardi, l'UE publiera les données sur l'inflation et le PMI du secteur manufacturier. Aux États-Unis, l'indice ISM et le discours de Jerome Powell sont prévus. Nous n'attendons pas de déclarations majeures de la part de Powell ou Lagarde, mais l'indice ISM pourrait déclencher une réaction des traders. Le dollar continuera probablement à décliner.

Explication des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'achever. Elles ne sont pas sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur la période horaire à partir de celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ils agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres configurations techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.