استوعب المشترون بشكل كامل التصحيح الطفيف ليوم الخميس، مما عكس التراجع السابق واستأنف الاتجاه الصعودي.

تستمر حالة عدم اليقين المستمرة حول التجارة العالمية، وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، والقلق المتزايد بشأن الإغلاق المطول للحكومة الأمريكية - الذي قد يؤثر على المؤشرات الاقتصادية الرئيسية - في توفير أساس صعودي للذهب. بالإضافة إلى ذلك، قام المشاركون في السوق بتسعير كامل لتخفيضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مما حد من قدرة الدولار الأمريكي على الاستفادة من المكاسب الطفيفة ليوم الجمعة. هذا، إلى جانب المخاوف المالية العالمية، وشراء البنوك المركزية للذهب، والتدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، يستمر في دعم ارتفاع المعدن.

يوم الجمعة، حاول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهدئة المخاوف بشأن تهديد حرب تجارية شاملة بين الصين والولايات المتحدة، مما حد مؤقتًا من ارتفاع الذهب وأدى إلى بعض جني الأرباح الطفيف قبل عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، كان التصحيح ضحلًا ويفتقر إلى المتابعة.

لا يزال المستثمرون حذرين من المخاطر الاقتصادية الأوسع، مدفوعة بزيادة التوترات الجيوسياسية والإغلاق الحكومي المستمر. وبنفس الأهمية، هناك مخاوف بشأن الانضباط المالي والدين الوطني المتزايد بسرعة، خاصة في الولايات المتحدة - وهي عوامل تستمر في تغذية الطلب على الذهب كأداة للتحوط من المخاطر.

تصاعدت التوترات الجيوسياسية بشكل أكبر، حيث ضربت طائرات مسيرة أوكرانية منشأة معالجة الغاز التابعة لشركة Gazprom في جنوب روسيا وهجوم منفصل استهدف مصفاة نفط روسية في منطقة سامارا بالقرب من أورينبورغ. هذه التطورات تزيد من خطر التصعيد في الصراع بين روسيا وأوكرانيا.

داخليًا، لا تزال الوضع السياسي في الولايات المتحدة متوترًا أيضًا. دخل الإغلاق الحكومي الفيدرالي أسبوعه الثالث، حيث يتصادم الجمهوريون والديمقراطيون بشأن تمويل الرعاية الصحية.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق الآن تسعر بالكامل تخفيضات متتالية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر وديسمبر. هذه التوقعات تحد من تعافي الدولار الأمريكي وتوفر دعمًا إضافيًا للذهب.

نظرًا لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم وبيانات التضخم الأمريكية ليوم الجمعة، قد يكون من الحكمة الامتناع عن الدخول في مراكز نشطة في المدى القريب.

التوقعات الفنية

من الناحية الفنية، أظهر زوج XAU/USD مرونة تحت مستوى $4,240. ومع ذلك، واجه الارتفاع مقاومة بالقرب من أعلى مستوى تاريخي عند حوالي $4,380.

على الجانب السلبي، يُرى الدعم الأولي بالقرب من أدنى مستوى للجلسة الآسيوية عند $4,219–$4,218، يليه الدعم النفسي الرئيسي عند $4,200 وأدنى مستوى ليوم الجمعة حول $4,186. كسر مستدام تحت منطقة $4,140 سيزيد من خطر انخفاض أعمق، مما يعرض الزوج لاحتمال انخفاض نحو منطقة الدعم الرئيسية حول $4,100. تحت ذلك، قد يدخل الذهب في مرحلة تصحيحية أعمق.