Cặp tiền tệ EUR/USD đã duy trì xu hướng giảm trong suốt ngày thứ Tư, nhưng quan trọng nhất là áp lực tâm lý đã được dỡ bỏ khỏi đồng euro. Một ngày trước đó, Đức đã công bố báo cáo lạm phát tháng 12, cho thấy giá tiêu dùng đã giảm xuống +1.8% so với cùng kỳ năm trước, so với mức 2.3% của tháng trước đó. Chúng tôi đã nói rằng quá sớm để hoảng loạn và tốt hơn là chờ đợi báo cáo lạm phát cho toàn bộ Liên minh Châu Âu. Hôm qua, báo cáo tương ứng đã được công bố và chỉ số của nó hoàn toàn phù hợp với dự báo là 2%.

Tại sao việc giảm tốc độ của lạm phát lại nguy hiểm cho đồng euro? Điều đó rất đơn giản. Nếu lạm phát tiếp tục giảm xuống dưới mức 2%, điều này sẽ cho ECB lý do để nối lại chu kỳ nới lỏng tiền tệ. Hãy nhớ rằng trước đó một số thành viên của Ủy ban Tiền tệ ECB đã gợi ý rằng vào năm 2026, cơ quan quản lý có thể nâng lãi suất chủ chốt một hoặc vài lần. Nếu lạm phát giảm dưới mức mục tiêu của ECB, không thể nói đến việc thắt chặt chính sách. Chuỗi logic này chính là lý do khiến thị trường bán đồng euro vào thứ Ba. Tuy nhiên, như đã rõ vào thứ Tư, đó là báo động sai: lạm phát trong EU vẫn nằm chính xác ở mức mục tiêu.

Do đó, đối với cặp EUR/USD, dữ liệu về thị trường lao động Hoa Kỳ, thất nghiệp và lạm phát tiếp tục là ưu tiên hàng đầu. Các số liệu này sẽ quyết định các quyết định chính sách tiền tệ tương lai của Cục Dự trữ Liên bang. Một vài báo cáo về các chỉ số này đã được công bố vào thứ Tư, nhưng chúng tôi thích rút ra kết luận dựa trên báo cáo Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Các báo cáo ADP, JOLTS, và ISM hôm qua tất nhiên rất quan trọng và đã kích thích phản ứng của thị trường. Tuy nhiên, những báo cáo địa phương không ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của Fed thì không có khả năng kết thúc sự chuyển động trong phạm vi trên khung thời gian hàng ngày.

Vâng, cặp EUR/USD vẫn đang giao dịch giữa các mức 1.1400 và 1.1830. Nó đã duy trì như vậy trong sáu tháng liên tiếp. Khó khăn để nói tiếp theo nó sẽ lưu lại trong phạm vi này bao lâu. Năm nay đã bắt đầu khá rối ren, với chiến dịch quân sự của Trump tại Venezuela. Tuy nhiên, như những ngày sau đó đã cho thấy, thị trường không đánh giá cao nỗ lực của Trump trong việc chiếm các mỏ dầu của Venezuela dưới vỏ bọc chống buôn lậu ma túy. Thị trường cũng không tin rằng Trump sẽ thực hiện các hoạt động tương tự ở Cuba, Colombia, hoặc trên đảo Greenland, thuộc Đan Mạch, thành viên của Liên minh Châu Âu.

Như vậy, cuộc tấn công của Trump đã rất ngoạn mục, nhưng các diễn biến sau đó có thể theo quy tắc "Trump luôn rút lui." Rõ ràng, tổng thống Mỹ hy vọng để hai tay che bốn hướng – lật đổ chế độ Maduro ở Venezuela và cho cả thế giới thấy rằng ông không nên bị đùa giỡn. Phần đầu tiên của kế hoạch đã được thực hiện tốt, trong khi phần thứ hai cho đến nay không xứng đáng được nhiều hơn một điểm "C."

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 7 tháng 1 là 50 điểm và được đánh giá là "trung bình-thấp." Chúng tôi dự kiến cặp tiền này sẽ di chuyển trong khoảng từ mức 1.1640 đến 1.1740 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cấp cao đang hướng lên, nhưng trên thực tế, thị trường vẫn nằm trong phạm vi trên khung thời gian hàng ngày. Chỉ báo CCI đã tiến vào vùng quá mua vào đầu tháng 12, nhưng đã có một đợt điều chỉnh nhỏ. Tuần trước, một sự phân kỳ tăng giá đã hình thành, cho thấy khả năng tiếp tục xu hướng đi lên.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.1658
S2 – 1.1597
S3 – 1.1536

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.1719
R2 – 1.1780
R3 – 1.1841

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD vẫn ở dưới đường trung bình động, nhưng xu hướng đi lên vẫn tồn tại trên tất cả các khung thời gian cao hơn, trong khi một phạm vi đã tiếp tục trên khung thời gian hàng ngày trong sáu tháng liên tiếp. Nền tảng cơ bản toàn cầu vẫn cực kỳ quan trọng cho thị trường, và nó vẫn không tốt cho đồng đô la. Trong sáu tháng qua, đô la thỉnh thoảng có sự tăng trưởng yếu ớt, nhưng tất cả đều trong một kênh đi ngang. Không có cơ sở nền tảng nào cho việc tăng cường dài hạn của nó. Khi giá xuống dưới đường trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán ngắn với các mục tiêu tại 1.1658 và 1.1640 chỉ dựa trên cơ sở kỹ thuật. Phía trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn có ý nghĩa với mục tiêu 1.1830 (ranh giới trên của phạm vi hàng ngày), mà thực tế đã đạt được. Giờ đây, phạm vi cần kết thúc.

Giải thích về các minh họa:

• Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một hướng, xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch hiện tại nên được tiến hành.
• Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Các mức độ biến động (đường màu đỏ) chỉ ra kênh giá có thể xảy ra mà cặp tiền sẽ giao dịch trong vòng 24 giờ tiếp theo, dựa trên các số liệu độ biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI: khi tiến vào vùng bán quá mức (dưới -250) hoặc vùng mua quá mức (trên +250) là dấu hiệu cho thấy một đợt đảo chiều xu hướng đang đến gần.