Рынки по крайней мере до пятницы отыграли ближневосточную тему и с напряжением ожидают итога заседания ФРС и возможного сигнала о возобновлении снижения процентных ставок регулятором во второй половине текущего года. Сегодня центральным событием будет результат двухдневной встречи ФРС по денежно-кредитной политике.

Поведение фьючерсов на ставки по федеральным фондам ясно показывает, что с вероятностью 99.6% ФРС оставит ключевую процентную ставку на отметке 3.75%. Ранее уже подобные ожидания существовали еще до тех пор, пока К. Уорша утвердили на должность председателя центрального банка США. И дело не в его кандидатуре, а в тех экономических условиях, которые сложились в мире и Штатах. Ближневосточный конфликт привел к росту цен на сырую нефть и как следствие подтолкнул вверх инфляцию. Конечно, на этом фоне Федрезерв еще при прежнем руководителе Дж. Пауэлле принял решение взять паузу, которая, на мой взгляд, продлится до осени.

Так почему стоит обратить внимание на итоговое решение ФРС? Я бы даже сказал больше – на пресс-конференцию Уорша.

Участников рынка будет интересовать не только общий взгляд нового руководителя монетарную политику регулятора, но и то, как быстро ЦБ будет реагировать на возможные изменения инфляции на волне резкого снижения цен на нефть по причине мирного соглашения между США и Ираном. Этот вопрос будет ключевым. Если Уорш просигнализирует о том, что разворот нефтяных цен вниз будет стимулировать снижение инфляции, то как минимум ставки еще какое-то время будут сохраняться, например, до осени, но затем в условиях продолжающейся тенденции снижения могут быть срезаны. Интересно то, что фьючерсы на ставки по федеральным фондам показывают повышение такой вероятности начиная с сентябрьского заседания, которое завершится 16 числа.

Фактически такой сценарий развития событий позволит главе ФРС вспомнить под каким лозунгом его продвигал на эту должность президент Д. Трамп, а именно возобновления снижения процентных ставок для стимулирования реального сектора производства в Америке.

Реакция рынка на такое положение дел будет однозначной – снижение курса доллара, который уже потерял часть своей поддержки в лице «валюты-убежище» на фоне ближневосточного кризиса.

Также стоит ожидать и повышения стоимости золото, которое подрастет в цене из-за ослабления курса доллара, с одной стороны, а с другой, под влиянием никуда не исчезнувшего мирового кризиса.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что возможное программное заявление К. Уорша на пресс-конференции по итогам заседания покажет общее стремление нового руководителя ЦБ к более мягкому монетарному курсу. Если это будет так, то уже сегодня можно будет ожидать заметного ослабления курса доллара, повышения цены на золото и другие драгоценные металлы, а рынки акций получат новую порцию оптимизма. В этих условиях считаю необходимыми продажи доллара на рынке Форекс.

Прогноз дня:

GOLD

Золото консолидируется у уровня 4335.45. Ослабление доллара на волне возобновления перспектив снижения процентных ставок ФРС может подтолкнуть его к росту к отметке 4453.00. При реализации этого сценария стоит покупать по цене 4346.55.

USD/JPY

Пара остается недалеко от исторического максимума. Ослабление позиций доллара приведет к падению пары к 1.59.75, а затем и к 159.18. Пара демонстрирует четкий сигнал дивергенции цены и RSI, что является сигналом к развороту пары вниз. Уровнем для продажи может служить отметка 160.00.