คู่สกุลเงิน EUR/USD ทำการซื้อขายอย่างสงบในวันอังคาร เราได้กล่าวถึงเรื่องความผันผวนในบทความทุกบทความ เนื่องจากเราเชื่อว่านี่เป็นปัจจัยสำคัญในขณะนี้ ไม่ว่าเบื้องหลังทางเศรษฐกิจมหภาค ปัจจัยพื้นฐาน หรือภาพทางเทคนิคเป็นอย่างไร ถ้าไม่มีการเคลื่อนไหวของตลาด (หรือถ้ามีแต่ก็อ่อนแอมาก) ก็ยากที่จะคาดหวังกำไรสูงจากการซื้อขาย คู่ EUR/USD ทำการซื้อขายในช่วงเวลาระหว่างเดิมเป็นเวลาติดต่อกันถึงห้าเดือนตามระยะเวลารายวัน เราถือว่าช่วงเวลานี้เป็นปัจจัยสำคัญที่สองในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้ ช่วงเวลา + ความผันผวนต่ำ เราจะสามารถคาดหวังอะไรได้บ้างในขณะนี้?

พื้นหลังทางเศรษฐกิจมหภาคในวันอังคารอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ดีในสกุลเงินยูโร แต่ตลาดเลือกที่จะไม่สนใจรายงานเกี่ยวกับการว่างงานและเงินเฟ้อ ดังที่กล่าวมาก่อนหน้านี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในโซนยูโรในขณะนี้มีความสำคัญที่จำกัดต่อสกุลเงินยูโร เนื่องจากค่ามันแทบจะเท่ากับระดับเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป ดังนั้น ECB ไม่มีเหตุผลที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงิน การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายนแทบไม่มีความหมาย ในทางตรงกันข้าม อัตราการว่างงานซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 6.4% ก็ไม่น่าจะถือว่าเป็น "ความล้มเหลว" เช่น ตัวอย่างในปี 2023 อัตราการว่างงานในโซนยูโรอยู่ที่ 6.7% และในเดือนตุลาคม 2020 อัตรานั้นอยู่ที่ 8.4% ดังนั้นในระยะยาว ตัวชี้วัดนี้กำลังลดลงและในปีที่ผ่านมาได้มีความผันผวนระหว่าง 6.1% ถึง 6.5% ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลที่จะต้องตื่นตระหนก

โดยพื้นฐานแล้ว เหตุการณ์สำคัญของวันนี้คือการประกาศของ Donald Trump ว่าเขาได้เลือกประธานใหม่ของ Federal Reserve อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้กล่าวนามของประธานและมีเจตนาที่จะรักษาการกดดันอย่างยาวนาน แต่ในความเป็นจริงไม่มีความระทึกใจในเรื่องนี้ ตลาดมีความมั่นใจว่าประธานคนใหม่ของ Fed จะเป็น Kevin Hassett ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของ Trump ในปัจจุบัน นักค้าก็เข้าใจว่าประธานของ Fed ใหม่จะเป็นใครไม่ได้มีความสำคัญ มันจะเป็นบุคคลที่รับแนวปฏิบัติของ Trump ซึ่งหมายความว่าเขาจะปฏิบัติตามคำสั่งของทำเนียบขาวจริงๆ

เนื่องจาก Trump ต้องการอัตราดอกเบี้ยสำคัญที่ต่ำกว่าอย่างมาก มั่นใจได้เลยว่า Hassett จะสนับสนุนการผ่อนคลายในการประชุมทุกครั้งเช่นเดียวกับที่ Stephen Miran ทำอยู่ในขณะนี้ คำถามเดียวคือ "ปีกอิสระ" ของคณะกรรมการการเงินการธนาคารจะมีพฤติกรรมอย่างไร ควรจำไว้ว่าขณะนี้มีเจ้าหน้าที่ FOMC ส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อใหม่และไม่พร้อมที่จะเสียสละหนึ่งในนโยบาย (ความมั่นคงของราคา) สำหรับนโยบายอื่น (การจ้างงานเต็มที่) ในขณะนี้ยังมี "ฝั่งเหยี่ยว" มากกว่า "ฝั่งนกพิราบ" ดังนั้น Trump อาจจำเป็นต้องปลดเจ้าหน้าที่หนึ่งหรือสองคนที่ต้านทานการลดดอกเบี้ยออกเพื่อให้ระบบสมดุลเอียงไปทางแผนการของเขาในช่วงการโหวตทางการเงิน หรือน้อยที่สุดควรลองทำการนั้น แต่ไม่ว่าในกรณีใด ประธานใหม่ของ Fed จะกดดันนักการเงินทุกคน "ผู้ต้านเหยี่ยว" Trump จะวิจารณ์จากภายนอก ขณะที่ประธานคนใหม่จะดำเนินการภายในองค์กร Fed

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 3 ธันวาคม คือ 47 จุด และถูกจัดอยู่ในหมวดหมู่ "ปานกลาง-ต่ำ" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายอยู่ระหว่าง 1.1559 และ 1.1653 ในวันพุธ ช่องของสัญญาณ Linear Regression อยู่ในทิศทางขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง แต่ในความเป็นจริง เมื่อดูจากกรอบเวลารายวันแล้ว คู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงข้าง ดัชนี CCI เข้าไปในพื้นที่ที่ขายมากเกินไปสองครั้งในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจทำให้เกิดคลื่นในแนวโน้มขาขึ้นในปี 2025

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1566
• S3 – 1.1536

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1627
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1688

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีในทุกกรอบเวลาที่สูงกว่า ในขณะที่กรอบเวลารายวันนั้นยังอยู่ในช่วงข้างเป็นเวลากว่าเดือน พื้นฐานทางเศรษฐกิจทั่วโลกยังคงมีความสำคัญมากสำหรับตลาด เราเห็นว่าดอลลารฺ์ขึ้นในระยะเวลาที่ผ่านมา แต่ยังคงอยู่ในช่องข้าง สำหรับการเติบโตในระยะยาวนั้น ยังขาดพื้นฐานสำคัญ ด้วยราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาตำแหน่งสั้นขนาดเล็ก โดยมีเป้าหมายที่ 1.1559 และ 1.1536 ตามเกณฑ์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว ตำแหน่งยาวยังคงเกี่ยวข้องกับเป้าหมายที่ 1.1800 (เส้นบนของช่วงในกรอบเวลารายวัน)

การอธิบายภาพประกอบ:

• ช่องสัญญาณ Linear Regression: ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องอยู่ในทิศทางเดียวกัน หมายถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, หลังจากผ่านการปรับค่าสูงสุด): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางสำหรับการซื้อขายในปัจจุบัน
• ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่จะใช้เวลาใน 24 ชั่วโมงถัดไป โดยอิงตามเมตริกความผันผวนปัจจุบัน
• ดัชนี CCI: การเข้าสู่พื้นที่ที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามกำลังมาใกล้