Na terça-feira, o par EUR/USD continuou um movimento de baixa fraco e consolidou-se abaixo do nível de retração de 61,8% em 1,1594. Assim, a queda nas cotações pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1517. Uma consolidação do par acima de 1,1594 favoreceria o euro e uma retomada do crescimento em direção à zona de resistência de 1,1645–1,1656.

A situação das ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta não rompeu o pico da onda anterior, enquanto a última onda de baixa concluída quebrou o mínimo precedente. Assim, a tendência continua bearish. Os compradores chegaram a partir para a ofensiva, mas precisam manter o impulso para que uma tendência bullish possa realmente se consolidar. Para que a tendência de baixa seja considerada encerrada, o par precisa subir acima de 1,1656 ou formar duas ondas de alta consecutivas.

Na terça-feira, não houve um contexto fundamental relevante, mas, recentemente, o mercado ouviu diversas declarações de membros do FOMC indicando que os parâmetros da política monetária provavelmente permanecerão inalterados em dezembro. Essa informação poderia, em tese, apoiar os vendedores; no entanto, vale destacar que não se trata de um novo aperto monetário, mas apenas da provável recusa do Fed em promover cortes adicionais. Portanto, o dólar não tem uma justificativa sólida para reagir com alta diante de uma decisão que o Fed ainda não tomou.

Esta noite será divulgada a ata da última reunião do FOMC, e é evidente que haverá um tom hawkish em seu conteúdo. No entanto, nas últimas três semanas, período em que o FOMC sinalizou repetidamente a intenção de manter a política inalterada em dezembro, os traders já tiveram tempo suficiente para incorporar esse cenário aos preços. Por isso, acredito que a ata de hoje não oferecerá suporte ao dólar americano.

Ao longo do dia, haverá poucos eventos relevantes, e sua importância para o mercado é limitada. Assim, somente a análise gráfica deve fornecer sinais claros para que os traders decidam suas operações hoje.

No gráfico de 4 horas, o par rebateu do nível de retração de 23,6% em 1,1649, reverteu a favor do dólar americano e iniciou uma nova queda em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Uma consolidação acima da zona de resistência de 1,1649-1,1680 favorecerá o euro e a continuação do crescimento em direção ao próximo nível de correção em 1,1829. Não se observam divergências em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os traders profissionais fecharam 789 posições de compras e abriram 2.625 posições de vendas. Nenhum novo relatório COT foi divulgado há mais de um mês. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece positivo graças ao impacto das políticas de Donald Trump e continua se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 252.000, enquanto as posições de vendas somam 138.000, uma diferença que praticamente dobra o volume comprador. Além disso, o grande número de células verdes na tabela acima indica uma forte acumulação de posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia continua a crescer, enquanto o interesse pelo dólar segue enfraquecendo.

Por 33 semanas consecutivas, os grandes players têm reduzido suas posições vendidas e aumentado as compradas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, pois podem causar problemas estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, diversos indicadores econômicos-chave seguem em trajetória de queda.

Calendário de notícias para os EUA e a UE:

• UE – Índice de Preços ao Consumidor (10:00 UTC).
• EUA – Atas da Reunião do Federal Reserve (19:00 UTC).

Em 19 de novembro, o calendário econômico inclui duas entradas, das quais apenas uma pode ser considerada condicionalmente importante. A influência do contexto noticioso no sentimento do mercado na quarta-feira pode ser muito fraca ou inexistente.

Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders:

As vendas do par foram possíveis após uma recuperação do nível 1,1645–1,1656 no gráfico horário, visndo chegar em 1,1594, que já foi atingido. Novas vendas são possíveis se o par fechar abaixo de 1,1594, com um alvo de 1,1517. Compras podem ser consideradas se o par se consolidar acima de 1,1594 no gráfico horário, visando chegar em 1,1645–1,1656.

As grades de Fibonacci são construídas usando 1,1392–1,1919 no gráfico horário e 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.