Os futuros dos principais índices estão oscilando entre pequenos ganhos e perdas antes da decisão de política monetária da Reserva Federal, com os investidores especulando que o banco central pode reduzir as taxas pela primeira vez neste ano.

Antes da reunião do Fed, muitos traders adotam uma postura cautelosa, aguardando sinais mais claros sobre os próximos passos do banco central. O mercado parece segurar a respiração, preparando-se para um possível catalisador que possa desencadear uma forte alta ou uma queda significativa nos principais índices. Além disso, fatores geopolíticos influenciam cada vez mais as perspectivas para os mercados financeiros. Qualquer sinal de instabilidade — seja por escalada de conflitos ou novas restrições comerciais — pode levar investidores a buscar ativos mais seguros, afetando inevitavelmente ações e outros instrumentos sensíveis ao risco.

O índice MSCI Ásia-Pacífico anulou as perdas do início do dia e fechou estável. Os índices chineses registraram a maior alta em quatro anos, impulsionados pelo otimismo em relação à demanda por inteligência artificial. As ações da Baidu Inc. dispararam 18% após uma melhora na classificação de analistas. Os futuros das ações dos EUA se mantiveram praticamente estáveis, enquanto os contratos europeus avançaram.

O dólar se manteve estável após dois dias de queda, que o levaram a níveis próximos aos registrados pela última vez em março de 2022. O ouro permanece próximo das máximas históricas, depois de ultrapassar US$ 3.700 a onça pela primeira vez.

Como mencionado, o foco dos investidores está firmemente no Fed, onde buscam pistas sobre o rumo das taxas, que poderão definir o caminho à frente. Alguns traders de títulos aumentaram suas apostas de que o banco central cortará as taxas em pelo menos meio ponto percentual nas três reuniões de política monetária restantes deste ano.

Os títulos do governo japonês avançaram após uma emissão de dívida de 20 anos registrar a maior demanda desde 2020, à medida que investidores foram atraídos pelos rendimentos mais altos, mesmo diante da contínua incerteza política.

Enquanto isso, os mercados monetários já precificaram totalmente um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed, juntamente com novos estímulos ao longo do próximo ano. Caso o Fed não forneça sinais claros sobre futuros cortes de juros, isso poderá desanimar os compradores de ações, que apostam em uma transição gradual para uma política mais acomodatícia.

No setor de commodities, os preços do petróleo se estabilizaram após três dias de alta, à medida que os traders avaliam as implicações dos ataques ucranianos à infraestrutura petrolífera russa.

Do ponto de vista técnico, a tarefa imediata para os compradores do S&P 500 hoje é superar a resistência próxima em US$ 6.616, o que abriria caminho para um avanço até US$ 6.627. Garantir sustentação acima de US$ 6.638 continua sendo um objetivo fundamental para os compradores (bulls). Por outro lado, será necessário defender a região de US$ 6.603 caso o apetite ao risco diminua. Um movimento abaixo desse nível poderia levar o índice rapidamente a US$ 6.590, abrindo ainda espaço para uma possível queda até US$ 6.577.