Na segunda-feira, o par EUR/USD se consolidou acima da zona de 1,1374–1,1380 e subiu para o nível de retração de 76,4% em 1,1454. Uma recuperação a partir desse nível favoreceu o dólar americano e iniciou uma queda. Portanto, no futuro próximo, pode-se esperar um retorno do euro à zona de suporte de 1,1374–1,1380. A consolidação acima de 1,1454 permitirá que os traders esperem um crescimento adicional em direção ao próximo nível de Fibonacci, em 1,1574.
A estrutura das ondas no gráfico horário passou por uma mudança relevante. A última onda de alta já concluída rompeu o topo anterior, enquanto a última onda de baixa também superou a mínima anterior. Agora, uma nova onda de alta voltou a romper a máxima anterior, o que mantém a tendência altista, apesar de alguns sinais de reversão. As recentes declarações sobre um possível aumento nas tarifas sobre aço e alumínio forçaram os vendedores a recuar novamente.
A segunda-feira foi marcada por um noticiário fraco. Os índices PMI do setor manufatureiro da Alemanha e da zona do euro não tiveram impacto relevante sobre o movimento do par. O dólar americano começou a perder força durante a madrugada, reagindo às notícias sobre o possível aumento das tarifas de importação de metais. Também vieram à tona novas acusações mútuas entre Washington e Pequim sobre violações de acordos comerciais, reacendendo tensões e dando uma nova dimensão à guerra comercial logo no início da semana. Como resultado, os traders mantêm uma postura cautelosa em relação ao dólar.
Hoje, a zona do euro divulgará os dados de inflação referentes a maio, que podem ter impacto nos mercados dois dias antes da reunião do BCE. Caso a inflação venha acima do esperado — possibilidade que não pode ser descartada devido às tarifas de Trump contra a União Europeia —, o BCE pode reconsiderar um corte de juros e optar por mantê-los inalterados na quinta-feira. Ainda assim, independentemente da decisão, o impacto sobre o euro pode ser limitado no curto prazo.
No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível de retração de 100,0% em 1,1213 e se recuperou a partir dele. Essa recuperação favorece o euro e sugere uma alta em direção ao nível de retração de 127,2% em 1,1495. Uma recuperação a partir de 1,1495 apoiaria o dólar americano e uma ligeira queda, enquanto uma quebra acima desse nível aumentaria as chances de um crescimento adicional em direção ao nível de retração de 161,8% em 1,1851. Não são observadas divergências emergentes em nenhum indicador.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, traders profissionais encerraram 1.716 posições compradas e 6.737 posições vendidas. Ainda assim, o sentimento do grupo "não comercial" permanece amplamente altista — em grande parte, impulsionado pelas políticas de Donald Trump. Atualmente, os especuladores mantêm cerca de 204 mil posições compradas e 124 mil posições vendidas em euro, com a diferença entre elas se ampliando de forma consistente, salvo raras exceções. Isso reflete uma demanda persistente pela moeda europeia em detrimento do dólar americano. A situação segue estável.
Há dezessete semanas consecutivas, grandes traders vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. Embora a divergência entre as políticas monetárias do BCE e do Fed normalmente favorecesse o dólar, os riscos associados às decisões políticas dos EUA — especialmente sob a gestão de Trump — têm pesado mais. Os investidores veem nelas um potencial gatilho para uma recessão nos Estados Unidos e para problemas estruturais de longo prazo, o que reforça a cautela e sustenta o apetite por ativos denominados em euro.
Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:
Em 3 de junho, o calendário econômico contém duas entradas. Espera-se que a influência das notícias sobre o sentimento do mercado na terça-feira seja fraca, uma vez que ambos os relatórios têm atualmente pouca importância para os traders.
Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:
As vendas do par são possíveis hoje após uma recuperação do nível 1,1454, com metas em 1,1374–1,1380 e 1,1320. As compras foram recomendadas hoje após uma recuperação de qualquer nível no gráfico horário, visando chegar a 1,1374–1,1380, que foi alcançado. Um fechamento acima da zona de 1,1374–1,1380 permitiu que as compras abertas fossem mantidas visand atinggr 1,1454, que também foi alcançada. Hoje, as compras serão possíveis em uma recuperação da zona de 1,1374–1,1380 ou um fechamento acima do nível 1,1454.
As grades de Fibonacci são formadas a partir de 1,1574–1,1066 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.
