Na segunda-feira, o par EUR/USD continuou sua queda após se recuperar da zona de resistência de 1,1265-1,1282 na sexta-feira. O par se consolidou abaixo do nível Fibonacci de 127,2%, em 1,1181, e caiu para a zona de suporte em 1,1074-1,1081. Uma recuperação a partir desta zona trabalhou a favor do euro, e o par começou a subir em direção ao nível corretivo de 1,1181. Uma consolidação abaixo dessa zona aumentaria a probabilidade de uma nova queda em direção à próxima zona de suporte em 1,0944-1,0957.

Na tabela horária, a estrutura das ondas mudou. A última onda de alta não superou o pico da anterior, enquanto a mais recente onda de baixa rompeu a mínima anterior — um sinal de transição para uma tendência de queda. No entanto, os movimentos têm sido fracos, indicando baixa atividade dos traders e uma fraqueza geral entre os ursos. As notícias sobre negociações bem-sucedidas entre os EUA e a China deram algum impulso aos vendedores, mas ainda há muitos obstáculos no caminho.

Na segunda-feira, o noticiário deu novo fôlego aos ursos. Relatos indicaram que as consultas preliminares sobre disputas comerciais entre os EUA e a China resultaram em uma redução acentuada das tarifas por ambas as partes. Poucos esperavam tanto progresso a partir de meras consultas — a maioria previa negociações longas e arrastadas. E com razão: as conversas estão apenas começando, mas a primeira rodada trouxe certo otimismo.

Com o alívio das tensões comerciais, o dólar americano ganhou espaço e passou a se valorizar com força. É improvável que esse seja o limite para o crescimento do dólar, mas é importante reconhecer que ainda estamos longe de solucionar todas as disputas comerciais da Casa Branca com outras economias. Nenhum acordo formal foi assinado em mais de um mês de negociações — com exceção do Reino Unido. Rodadas futuras entre os EUA e a China ainda podem fracassar, reacendendo a escalada de tensões. Já as negociações com a União Europeia têm sido mais difíceis do que com os chineses. Assim, embora o dólar tenha recebido um forte impulso, será preciso contar com sinais técnicos adicionais para sustentar essa tendência.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou abaixo do nível Fibonacci 100,0%, em 1,1213. Portanto, o movimento para baixo pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,0969. Uma recuperação a partir de 1,0969 sugeriria um possível aumento em direção a 1,1213, enquanto uma consolidação abaixo desse nível aumentaria a probabilidade de uma nova queda. Nenhuma divergência em desenvolvimento é observada atualmente em nenhum indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 2.196 posições de compras e 2.118 posições de vendas. O sentimento do grupo "não comercial" há muito voltou a ser otimista — graças a Donald Trump. Atualmente, os especuladores detêm 194.000 posições de compras e 118.000 posições de vendas. É importante observar que há apenas alguns meses, essa situação era inversa, sem qualquer sinal de alerta.

Durante 20 semanas consecutivas, os grandes players estavam se desfazendo de euros, mas nas últimas 13 semanas, passaram a reduzir suas posições vendidas e a aumentar as compradas. A diferença nas abordagens de política monetária entre o BCE e o Fed ainda favorece o dólar americano, mas as ações de Trump continuam a pesar fortemente sobre o mercado, já que sua política pode desencadear uma recessão nos Estados Unidos.

Calendário de notícias (UE e EUA)

• UE - Índice de Sentimento Econômico ZEW (09:00 UTC)
  
• Alemanha - Índice de sentimento econômico ZEW (09:00 UTC)
• EUA - Índice de Preços ao Consumidor (12:30 UTC)

Em 13 de maio, o calendário econômico inclui um item muito interessante (inflação dos E.U.A.) e dois de menor impacto. O sentimento do mercado deverá ser influenciado pelos dados, especialmente na segunda metade do dia.

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociação

As vendas foram possíveis mais cedo em uma recuperação de 1,1374 no gráfico horário, tendo como alvo 1,1265. Também foi possível vender a partir da zona de resistência de 1,1265-1,1282, com alvos em 1,1181 e 1,1074 - todos os quais foram alcançados. Hoje, posições de venda são possíveis após um fechamento abaixo da zona de 1,1074-1,1081, tendo como alvo 1,0957. A compra pode ser considerada em uma recuperação a partir da zona 1,1074-1,1081 no gráfico horário, tendo como alvo 1,1181.

As grades de Fibonacci são traçadas a partir de 1,1265-1,1574 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.