Analisis 5-Minit EUR/USD

Pada hari Selasa dan Rabu, pasangan EUR/USD menunjukkan pergerakan yang hampir tidak masuk akal. Pada hari Selasa, selepas laporan tahunan Gaji Bukan Perladangan dikeluarkan (yang, tidak mengejutkan, mengecewakan), dolar AS meningkat. Kemudian pada hari Rabu, apabila dolar sepatutnya mempunyai peluang untuk jatuh lagi, tiada penurunan dalam mata wang AS—walaupun Indeks Harga Pengeluar menunjukkan penurunan sebanyak 0.1%. Secara sejarahnya, angka PPI biasanya sekitar 0.2–0.3%. Penurunan ini mungkin menunjukkan pembetulan selepas lonjakan bulan sebelumnya (apabila harga naik sebanyak 0.9%), serta impak minimum tarif Donald Trump terhadap inflasi. Walau bagaimanapun, inflasi yang rendah (berpotensi) masih memberi petunjuk kepada sikap yang lebih lemah dari Fed pada mesyuarat minggu hadapan.

Esok, mesyuarat ECB akan berlangsung, tetapi pedagang tidak sepatutnya mengharapkan banyak perubahan. ECB pada dasarnya telah menamatkan kitaran pengurangan kadar, setelah mencapai tahap inflasi sasaran. Memandangkan perang perdagangan global mungkin akan sedikit mempercepat inflasi dalam jangka pendek, bahkan di dalam EU, bank pusat ini tidak mungkin untuk menurunkan kadar atau memberi isyarat pengurangan dalam masa terdekat. Lagi sekali, ini memberi kelebihan kepada euro. Oleh itu, kami terus menjangkakan pertumbuhan selanjutnya dari mata wang tunggal ini.

Dalam julat masa 5M, terdapat pasaran yang mendatar sepenuhnya dan turun naik yang rendah semalam. Tidak masuk akal untuk berdagang, walaupun pedagang mungkin telah cuba berdagang isyarat awal berhampiran garis kritikal. Tetapi menjelang sesi AS, menjadi jelas bahawa tidak akan ada pergerakan sebenar atau isyarat kukuh.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 2 September. Carta di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial adalah menaik untuk masa yang lama, dan bears hanya menguasai dengan lemah pada akhir 2024, tetapi cepat kehilangan kawalan. Sejak Trump menjadi presiden AS, dolar telah menjadi satu-satunya mata wang yang jatuh. Kita tidak dapat mengatakan dengan kepastian 100% bahawa penurunan dolar AS akan berterusan, tetapi peristiwa dunia semasa menunjukkan ke arah itu.

Kita masih tidak melihat faktor fundamental untuk mengukuhkan euro, tetapi terdapat banyak sebab untuk dolar terus jatuh. Tren menurun global masih terjaga, tetapi adakah ia penting di mana harga telah bergerak dalam tempoh 17 tahun lepas? Setelah Trump mengakhiri perang perdagangannya, dolar mungkin akan naik semula, tetapi peristiwa terkini menunjukkan bahawa perang perdagangan akan berterusan dalam satu bentuk atau yang lain. Potensi kehilangan kebebasan Fed adalah satu lagi faktor tekanan kuat ke atas mata wang AS.

Kedudukan garis merah dan biru penunjuk masih menunjukkan kecenderungan bullish. Dalam minggu laporan terakhir, kedudukan beli dari kumpulan "Bukan komersil" menurun sebanyak 2,700, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 700. Kedudukan bersih untuk minggu itu oleh itu menurun sebanyak 3,400, yang merupakan perubahan yang tidak ketara.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada carta satu jam, EUR/USD mengambil langkah pertama ke arah membentuk aliran menaik baharu, namun pasaran telah berada dalam keadaan mendatar selama beberapa minggu sejak itu. Secara formal, kita kini melihat aliran menaik baharu yang sedang berkembang, seperti yang ditunjukkan oleh garisan aliran. Walau bagaimanapun, pasangan ini masih menghabiskan kebanyakan masanya dalam julat 1.1615–1.1750. Masih terdapat banyak faktor negatif untuk dolar, malah minggu ini ia berkemungkinan jatuh hampir setiap hari.

Untuk 11 September, kami memfokuskan tahap-tahap berikut untuk dagangan: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1660) dan Kijun-sen (1.1706) Ichimoku. Garisan indikator Ichimoku boleh bergerak secara harian, yang perlu dipertimbangkan semasa mengenal pasti isyarat. Jangan lupa untuk menggerakkan Henti Rugi ke titik pulang modal jika harga bergerak 15 pips ke arah yang betul untuk mengelakkan potensi kerugian sekiranya isyarat palsu.

Pada hari Khamis, keputusan ECB akan diumumkan di EU, dan AS akan menerbitkan data inflasi. Tidak ada yang dijangka menghasilkan gelombang kejutan. Inflasi semasa sudah tidak mungkin mempengaruhi keputusan kadar faedah Fed untuk 17 September.

Cadangan Dagangan

Pada hari Khamis, harga mungkin akhirnya meneruskan pergerakan menaiknya, selaras dengan aliran semasa, fundamental, dan latar belakang makroekonomi. Penurunan hanya mungkin berlaku jika ECB mengekalkan nada dovish atau jika inflasi AS rendah.

Penjelasan Ilustrasi:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Mereka bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke rangka masa satu jam daripada yang empat jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini membuat pembalikan. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan trend, saluran trend, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.