Pasar saham kembali terguncang: investor yang khawatir melakukan penjualan massal saham teknologi, VIX (yang disebut "indeks ketakutan") melonjak, dan para trader menahan napas, menunggu kemungkinan Black Tuesday lainnya.
Senin ini, bursa saham menunjukkan kemunduran emosional daripada kemajuan teknologi. S&P 500 turun 0,92%, ditutup pada 6.672,41. Nasdaq Composite turun 0,84%, sementara Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan lebih tajam sebesar 1,18%.
Jika Anda merasa sedikit cemas, Anda tidak sendirian: indeks volatilitas VIX melonjak 12,86%, mencapai 22,38 – level tertinggi sejak Oktober. Jelas terlihat: pasar sekali lagi dilanda gelombang ketakutan, yang meningkat menjelang laporan kuartalan yang akan datang.
Sementara itu, di belahan dunia lain, alarm berbunyi di Asia. Pada Selasa pagi, Nikkei 225 Jepang dan KOSPI Korea Selatan keduanya anjlok sekitar 3%, menambah bahan bakar pada "krisis teknologi" global.
Investor dengan cemas menunggu laporan kuartal ketiga dari Nvidia besok: perkiraan pendapatan per saham diperkirakan sebesar $1,25 dengan pendapatan $54,8 miliar. Ini mewakili peningkatan 54% dan 56% dibandingkan tahun sebelumnya. Tampaknya ada alasan untuk optimisme. Tapi...
Sayangnya, berita bahwa dana Thiel Macro (didirikan oleh investor teknologi Peter Thiel) sepenuhnya keluar dari posisinya di Nvidia pada kuartal ketiga, menjual 537.742 saham, telah meredam antusiasme. Selain itu, raksasa institusi Jepang secara diam-diam namun tegas berpisah dengan sahamnya senilai $5,83 miliar di Nvidia pada Oktober ini. Tidak mengherankan bahwa pada hari Senin, saham raksasa grafis ini turun 2%.
Korban lain dari kepanikan adalah Dell Technologies dan Hewlett Packard Enterprise. Setelah Morgan Stanley menurunkan peringkat saham ini karena kenaikan harga memori (dan bukan hanya dalam hal perangkat keras), saham perusahaan ini anjlok masing-masing sebesar 8% dan 7%. Pasar tampaknya berharap bahwa investor akan memiliki ingatan pendek; jika tidak, rasa sakit mungkin bertahan lama.
Bitcoin tidak luput dari drama hari Senin. Harganya turun di bawah $90.000 pada hari Selasa untuk pertama kalinya sejak 22 April. Ini menandai penurunan hampir 30% dari puncak Oktober sebesar $126.000. Menurut logika suram pasar, penurunan ini cukup dapat dijelaskan: risiko melebihi imbalan, dan pesimisme menyebar dari ranah kripto ke seluruh pasar.
Di tengah kegelisahan umum, Amazon berhasil meraih keuntungan besar – $15 miliar dari penerbitan obligasi dolar pertamanya dalam tiga tahun. Keberhasilan ini didorong oleh minat investor yang kuat: permintaan memuncak pada $80 miliar. Pinjaman baru ini akan digunakan untuk investasi infrastruktur dan kecerdasan buatan. Setidaknya ada yang masih percaya pada "masa depan AI yang cerah"!
Sementara itu, Komisi Eropa telah memutuskan untuk memperketat pengawasan terhadap layanan cloud dari Amazon dan Microsoft. Meskipun perusahaan-perusahaan ini secara formal tidak melebihi ambang batas yang ditetapkan, regulator ingin menentukan apakah mereka telah menjadi "penjaga gerbang" – dalam arti bahwa awan milik mereka sementara hujan jatuh pada orang lain.
Sementara sebagian besar saham jatuh, Alphabet secara tak terduga mengalami kenaikan – naik 3% setelah berita bahwa Berkshire Hathaway milik Warren Buffett mengakuisisi 17,9 juta saham perusahaan tersebut senilai $4,3 miliar. Namun, CEO Alphabet Sundar Pichai meredam euforia: pada hari Selasa, ia mengatakan kepada BBC bahwa jika gelembung AI meledak, "tidak ada perusahaan, termasuk kami, yang akan terlindungi." Sebuah keseriusan yang mendekati filosofi.
Blue Owl juga tidak bernasib baik. Dalam trading pra-pasar, sahamnya turun 3%. Alasannya: ia membekukan pembelian kembali dari salah satu dana kredit privatnya di tengah merger yang akan datang. Partisipasi dalam proyek Meta untuk membangun pusat data di Louisiana tidak memperbaiki situasi; kekhawatiran tentang ilikuiditas di ruang kredit privat mengkhawatirkan investor sama seperti Nvidia.
Apa artinya ini bagi para trader?
Peristiwa pasar saat ini menghadirkan pesta nyata bagi trading berpengalaman, terutama mereka yang menyukai strategi jangka pendek. Selama periode volatilitas tinggi, potensi trading pada fluktuasi harga meningkat: apakah itu menjual saham Dell atau Nasdaq setelah penurunan mereka, atau membeli opsi pada Nvidia menjelang laporannya – peluangnya meningkat seiring dengan indeks VIX.
Selain itu, fluktuasi tajam semacam ini berfungsi sebagai sinyal keras untuk "tetap waspada." Pembalikan dapat membawa keuntungan mendadak atau kerugian yang menyakitkan.
