Le dollar américain a enregistré une forte progression face à l’euro, à la livre sterling et à d’autres actifs risqués.

La demande pour le dollar a fortement augmenté hier après que les États-Unis ont mené une série de frappes contre des cibles militaires iraniennes. Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont récemment renforcé l’attrait du dollar en tant que valeur refuge pour les traders, les détournant des actifs plus risqués. Sur fond de nouvelle escalade du conflit, les perspectives de croissance économique mondiale se sont assombries, ce qui pousse les investisseurs à rechercher des actifs plus sûrs, notamment la devise américaine. Cependant, à l’heure actuelle, les traders sont davantage préoccupés par l’inflation et sa propagation que par le ralentissement de la croissance économique.

Aujourd’hui, la première moitié de la journée s’annonce riche en événements économiques importants en provenance de la zone euro, susceptibles d’avoir un impact significatif sur les marchés financiers. Tout d’abord, la publication de principaux indicateurs macroéconomiques en Allemagne, la locomotive de l’économie européenne, est attendue. Les traders examineront de près les données sur l’évolution de la production industrielle, qui donneront un aperçu de l’état actuel du secteur manufacturier allemand et de sa capacité à générer de la croissance. Tout écart par rapport aux prévisions, à la hausse comme à la baisse, pourrait provoquer une hausse de la volatilité sur les marchés.

La publication des données sur la balance commerciale allemande revêt une importance tout aussi grande. Cet indicateur reflète la différence entre les exportations et les importations de biens et de services. Une balance commerciale positive témoigne d’une forte position à l’export, ce qui constitue généralement un facteur favorable pour l’économie.

En ce qui concerne la livre sterling, l’attention des acteurs de marché sera tournée ce matin vers le Royaume-Uni, où des données macroéconomiques importantes seront publiées. En particulier, la publication de l’indice des prix de l’immobilier Halifax est attendue. Cet indicateur est traditionnellement considéré comme une mesure de la confiance des consommateurs et de l’état général de l’économie ; par conséquent, tout écart par rapport aux prévisions peut avoir un impact significatif sur la dynamique de la livre britannique.

Le discours du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey, revêt également une importance particulière. Compte tenu de la conjoncture économique actuelle et des risques inflationnistes, les participants au marché analyseront avec attention chaque mot du gouverneur de la banque centrale.

Si les chiffres publiés correspondent aux attentes des économistes, il est préférable de se baser sur une stratégie de Mean Reversion. Si, au contraire, les données s’écartent sensiblement des prévisions des économistes, à la hausse ou à la baisse, la stratégie de Momentum est à privilégier.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Un achat sur cassure à 1,1745 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1762 puis 1,1800 ;
• Une vente sur cassure à 1,1725 pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1700 puis 1,1675 ;

Pour la paire GBP/USD

• Un achat sur cassure à 1,3580 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3615 puis 1,3645 ;
• Une vente sur cassure à 1,3547 pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3514 puis 1,3480 ;

Pour la paire USD/JPY

• Un achat sur cassure à 157,05 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 157,40 puis 157,69 ;
• Une vente sur cassure à 156,73 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 156,33 puis 155,96 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

• Recherchez des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1745, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Recherchez des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,1722, suivie d’un retour à ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

• Rechercher des ventes après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3580, en cas de retour sous ce niveau ;
• Rechercher des achats après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3542, en cas de retour sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

• Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7235, si le cours repasse en dessous de ce niveau ;
• Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7202, si le cours revient sur ce niveau.

Pour la paire USD/CAD

• Envisager des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3662, en cas de retour en dessous de ce niveau ;
• Envisager des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3647, en cas de retour vers ce niveau ;