Analyse GBP/USD à 5 minutes

Lundi, la paire de devises GBP/USD a légèrement corrigé après le fort rallye de la semaine dernière. En seulement quatre jours, la livre sterling a gagné 400 pips (du point le plus bas au plus haut du mouvement), et au cours des deux jours suivants, elle n'a corrigé que de 85 pips. Techniquement, le prix n'a même pas réussi à franchir la ligne critique. Il a rebondi sur la ligne Kijun-sen qui se trouvait à proximité, il y a donc toutes les chances que la tendance reprenne.

L'événement notable de lundi était la publication de la lecture finale du PIB du premier trimestre au Royaume-Uni. La troisième estimation a complètement correspondu à la deuxième — l'économie britannique a crû de 0,7%. Mais quelqu'un croit-il sérieusement que ce rapport a empêché le dollar de se renforcer ne serait-ce qu'un peu? Le dollar américain demeure sous une pression intense due aux politiques de Donald Trump. Et pour faire chuter le dollar, il n'y a plus besoin de déclencheurs d'actualités quotidiens.

Cette semaine aux États-Unis, plusieurs rapports importants sont prévus, mais même maintenant, ils n'augurent rien de bon pour le dollar. Le marché de l'emploi américain a montré de bons résultats ces derniers mois, mais dès qu'il commencera à s'affaiblir (ce qui est tout à fait possible), le dollar perdra ce dernier pilier de soutien.

Dans l'intervalle de temps de 5 minutes, le prix a formé un solide signal de vente à l'ouverture de la session européenne. La paire a rebondi du niveau de 1,3741 puis est descendue de 50 pips, atteignant la ligne Kijun-sen — bien que cela ne soit pas visible sur le graphique correspondant puisque la ligne Kijun-sen a évolué tout au long de la journée. Ainsi, l'objectif a été atteint, et le rebond de la ligne critique a également permis d'ouvrir des positions acheteuses, qui ont également été rentables.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que le sentiment des traders commerciaux a constamment fluctué au cours des dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et restent généralement près de la ligne zéro. Actuellement, elles sont également proches l'une de l'autre, indiquant un nombre approximativement égal de positions d'achat et de vente. Cependant, au cours des dix-huit derniers mois, la position nette a augmenté.

Le dollar continue de s'affaiblir en raison des politiques de Trump, rendant la demande de sterling parmi les faiseurs de marché moins pertinente pour le moment. La guerre commerciale continuera sous une forme ou une autre, et le taux d'intérêt directeur de la Fed pourrait chuter de manière significative dans les prochaines années — plus que ne le justifie l'évolution économique. Ainsi, la demande de dollar diminuera de toute façon. Selon le dernier rapport COT sur la livre, le groupe "Non-commercial" a fermé 6 400 contrats d'achat et 2 000 contrats de vente. Cela signifie que la position nette a diminué de 8 400 contrats, mais cela n'a pratiquement aucune signification.

En 2025, la livre a connu une forte augmentation, mais il y a une raison principale — les politiques de Trump. Une fois que ce facteur s'estompera, le dollar pourrait commencer à se redresser. Mais quand cela se produira-t-il ? C'est difficile à dire. Trump n'en est qu'au début de sa présidence, et les quatre prochaines années pourraient apporter bien d'autres chocs.

Analyse GBP/USD sur une heure

Sur l’échelle horaire, GBP/USD continue son nouvel élan haussier. Le marché a marqué une pause de quelques jours, s’est réorganisé, et semble désormais prêt à reprendre sa forte tendance haussière. Comme nous pouvons le voir, les nouvelles ne sont pas toujours nécessaires pour que le dollar baisse. Actuellement, pratiquement toute nouvelle en provenance des États-Unis est perçue comme une raison de vendre le dollar.

Pour le 1er juillet, nous identifions les niveaux de trading clés suivants : 1.3212, 1.3288, 1.3358, 1.3439, 1.3489, 1.3537, 1.3615, 1.3741–1.3763, 1.3833, 1.3886. La ligne Senkou Span B (1.3508) et la ligne Kijun-sen (1.3679) peuvent également servir de sources de signal. Le niveau de Stop Loss devrait être configuré pour atteindre le seuil de rentabilité une fois que le prix se déplace de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, il convient donc d’en tenir compte lors de l’identification des signaux.

Mardi, le Royaume-Uni publiera l'indice PMI manufacturier, mais nous n'attendons aucune réaction du marché à cet indicateur. Ce sera la deuxième estimation pour juin, qui ne devrait pas différer de manière significative de la première, car le marché l’a déjà intégrée. Aux États-Unis, l'indice ISM manufacturier clé doit être publié, et le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, fera un autre discours. Ces événements sont bien plus critiques, bien qu'ils soient peu susceptibles d'inverser la tendance actuelle.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l’indicateur Ichimoku transférées sur l’échelle horaire depuis l’échelle de 4 heures.
• Niveaux d’extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et d'autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.