Analyse EUR/USD 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD a généralement continué son mouvement baissier tout au long de la journée de vendredi. Ces derniers temps, le dollar américain s'est renforcé, mais cette croissance semble manquer de justification solide. Lundi, la monnaie américaine a soudainement chuté de près de 100 pips sans raison apparente. Elle a regagné environ 150 pips entre mardi et vendredi, bien que la plupart des données macroéconomiques américaines publiées la semaine dernière aient été largement inférieures aux attentes. Ainsi, ce mouvement haussier récent ne peut être considéré comme stable, confiant ou fondamentalement justifié.

Il convient également de noter que la tendance plate de l'EUR/USD persiste depuis plus de trois semaines. Le prix a évolué entre 1.1274 et 1.1426 pendant toute cette période, et la semaine dernière n'a pas fait exception. Ainsi, tout ce que le dollar a réussi à faire est un renforcement mineur au sein d'un canal latéral qui ne nécessite pas de catalyseurs macroéconomiques ou fondamentaux. Le dollar n'a pas de perspectives haussières claires tant que le prix ne se consolide pas en dessous du niveau de 1.1274. Il pourrait perdre plus en une seule journée que ce qu'il a gagné au cours de la semaine précédente.

D'un point de vue technique, le mouvement sur le graphique en chandelier de 5 minutes laisse beaucoup à désirer. Premièrement, la tendance plate continue, et une tendance plate signifie toujours un mouvement heurté. Deuxièmement, les mouvements du marché ne réagissent pas aux nouvelles entrantes, un fait qui a de nouveau été confirmé la semaine dernière. Vendredi, plusieurs signaux de trading ont été générés près du niveau 1.1321, mais aucun n'a atteint la cible la plus proche, confirmant qu'il ne s'agit pas d'une période idéale pour le trading. Un marché plat reste un marché plat.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 29 avril. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant une longue période. Les vendeurs à découvert ont à peine réussi à prendre le dessus, mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Donald Trump, le dollar a connu une forte baisse. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que cette baisse se poursuivra indéfiniment, et les rapports COT reflètent le sentiment des grands intervenants de marché—qui, dans les circonstances actuelles, peut changer très rapidement.

Pourtant, nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce, tandis que le dollar a une raison significative de décliner. La paire peut continuer à se corriger pendant quelques semaines ou mois, mais la tendance baissière de 16 ans pour la monnaie américaine est peu susceptible de s'achever aussi facilement.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant une tendance du marché à la hausse. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues des traders non-commerciaux ont augmenté de 200, tandis que les positions courtes ont diminué de 10 600. Par conséquent, la position nette s'est accrue de 10 400 mille contrats.

Analyse du EUR/USD à 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD maintient toujours un biais haussier, bien qu'il se soit récemment négocié de manière latérale en raison du manque de nouvelles concernant les manœuvres de la politique commerciale de Trump. Il y a très peu de logique ou de clarté technique dans les mouvements de prix à travers n'importe quelle période, et le contexte macroéconomique n'a aucune influence. Le marché continue d'attendre une clarification sur le front de la guerre commerciale—soit une nouvelle escalade, soit une désescalade. D'ici là, il n'est pas prêt à s'engager dans une tendance directionnelle.

Les niveaux suivants sont pertinents pour le trading du 5 mai : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666. De plus, surveillez les lignes Senkou Span B (1.1420) et Kijun-sen (1.1431) de l'indicateur Ichimoku. Ces lignes peuvent se déplacer tout au long de la journée et doivent être prises en compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue de 15 pips en votre faveur—cela protège contre les pertes potentielles dues aux faux signaux.

Aucun événement ou rapport significatif n'est prévu lundi dans la zone euro. Aux États-Unis, seul l'ISM Services PMI sera publié. Bien qu'il s'agisse généralement d'un indicateur significatif capable de provoquer une forte réaction du marché, il est peu probable qu'il ait un impact important cette fois. Le marché a ignoré un grand volume de données macroéconomiques et fondamentales au cours de la semaine dernière—et même au cours des deux derniers mois. Les traders continuent de se concentrer presque exclusivement sur le trading "à l'écoute de Trump".

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.