Wall Street grimpe à des sommets inégalés

Jeudi, les marchés américains ont atteint de nouveaux records, les investisseurs ayant minimisé les faibles espérances d'une baisse immédiate des taux et repris confiance grâce à un rapport sur l'emploi aux États-Unis surprenamment solide. Pendant ce temps, l'ascension fulgurante de Nvidia s'est poursuivie, rapprochant encore un peu plus ce fabricant de puces d'un jalon de valorisation historique.

Nvidia se rapproche d'un record de valorisation sur le marché

Les actions de Nvidia ont augmenté de 1,3 %, portant la capitalisation boursière de l'entreprise à 3,89 billions de dollars. À ce rythme, Nvidia pourrait bientôt surpasser Apple pour devenir l'entreprise cotée en bourse la plus valorisée de l'histoire.

Le rapport sur l'emploi dépasse les prévisions

Les données sur l'emploi de juin ont offert une forte dose d'optimisme. L'économie américaine a créé 147 000 emplois non agricoles, surpassant les prévisions des économistes de 33 %. Le taux de chômage est tombé à 4,1 %, mieux que les 4,3 % attendus, renforçant la confiance dans la résilience économique.

Session courte, forte dynamique

Malgré une journée de trading raccourcie avant la fête de l'Indépendance, la dynamique du marché est restée forte, propulsant les indices clés à de nouveaux sommets.

Chiffres de clôture du marché :

• S&P 500 : en hausse de 51,94 points (0,83 %) à 6279,36 ;

• Nasdaq Composite : en hausse de 207,97 points (1,02 %) à 20601,10 ;
• Dow Jones Industrial Average : en hausse de 344,11 points (0,77 %) à 44828,53.

Les traders estiment qu'une baisse des taux en juillet est moins probable

Les participants au marché ont rapidement ajusté leurs attentes : une baisse des taux de la Réserve Fédérale en juillet semble désormais moins probable. Selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en septembre est passée à 68 pour cent, contre 74 pour cent il y a une semaine.

Le projet de loi fiscale de Trump est adopté par la Chambre

Après la clôture, les Républicains de la Chambre ont donné leur feu vert à la proposition expansive de l'ancien président Donald Trump de réduire à la fois les impôts et les dépenses fédérales — un résultat largement anticipé.

Cependant, le Bureau du budget du Congrès, non partisan, a averti que le projet de loi ajouterait 3,4 billions de dollars à la dette nationale, qui se monte actuellement à 36,2 billions. De plus, des millions d'Américains pourraient perdre leur assurance maladie sous le nouveau plan fiscal.

Tripadvisor et Datadog se mobilisent sur les nouvelles

Les actions de Tripadvisor ont bondi de 16,7 pour cent après que le Wall Street Journal a rapporté que l'investisseur activiste Starboard Value avait acquis plus de 9 pour cent des actions de la plateforme de voyage.

Datadog a connu une hausse encore plus importante — de 14,9 pour cent — suite à l'annonce que la société de sécurité cloud remplacerait Juniper Networks dans l'indice S&P 500.

Négociation légère avant les vacances

Les marchés ont fermé tôt à 13h00, heure de l'Est. Le volume des échanges sur l'ensemble des bourses américaines a été faible, totalisant 10,85 milliards d'actions — bien en deçà de la moyenne de 20 jours de 17,82 milliards.

L'Asie montre de la prudence alors que Wall Street atteint des records

Les marchés boursiers asiatiques ont clôturé vendredi sur un mix de résultats, les investisseurs devenant prudents malgré des records à Wall Street la veille. Avec l'échéance des accords commerciaux américains la semaine prochaine, l'incertitude a pesé sur le sentiment régional.

Le dollar se redresse alors que les marchés américains font une pause

Le dollar américain a regagné une partie de son élan antérieur de jeudi, alors que les marchés américains entrent dans une semaine de pause. Les traders regardent maintenant de près alors que le président Trump se prépare à signer un important projet de loi budgétaire aux implications économiques significatives.

Le Japon progresse, le reste de l'Asie se replie

Les marchés asiatiques ont réagi de manière inégale. L'indice Nikkei du Japon a progressé de 0,3 pour cent à la suite d'une séance matinale marquée par la volatilité.

Ailleurs dans la région :

• Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,3 pour cent ;
• Le CSI300 de la Chine continentale a légèrement baissé ;
• Taiwan a perdu son avance initiale et a clôturé en baisse de 0,2 pour cent ;
• Le KOSPI de la Corée du Sud a reculé de plus de 1 pour cent.

Un important projet de loi budgétaire est adopté par la Chambre, aggravant la dette

Jeudi soir, la Chambre des Représentants a adopté de justesse le vaste projet de loi budgétaire du président Trump, qui compte 869 pages. Selon le Bureau du budget du Congrès, non partisan, la loi augmentera la dette nationale de 3,4 billions de dollars, portant le total à 36,2 billions.

Mouvements commerciaux avant l'échéance de juillet

Le président Trump a également annoncé son intention d'envoyer des lettres formelles à ses partenaires commerciaux pour définir les nouveaux taux de tarifs, alors que les accords existants demeurent non résolus avant l'échéance du 9 juillet.

Il s'est dit optimiste quant à la conclusion de davantage d'accords commerciaux dans les prochains jours. Après un accord finalisé avec le Vietnam plus tôt cette semaine, les États-Unis ne disposent actuellement que de deux accords-cadres — avec la Chine et le Royaume-Uni — qui restent les seuls résultats confirmés de son agenda commercial actuel.

Un accord avec l'Inde est proche, mais les négociations commerciales en Asie trébuchent

Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a annoncé plus tôt cette semaine qu'un accord commercial avec l'Inde était sur le point d'être conclu. En revanche, les négociations avec le Japon et la Corée du Sud, autrefois saluées par la Maison Blanche comme de premières victoires, semblent désormais s'effondrer, suscitant des doutes sur leur future inclusion dans l'agenda commercial de Washington.

Le marché de l'emploi surprend par sa résilience

Le rapport sur l'emploi de jeudi a défié les attentes, dressant le tableau d'une économie américaine plus forte que prévu. L'analyste Sycamore a noté : "Les données montrent que l'économie se porte beaucoup mieux que la plupart des prévisions anticipaient, et cela suggère que les marchés pourraient facilement continuer leur trajectoire ascendante à partir d'ici."

Les espoirs de baisse des taux s'évanouissent rapidement

Les données robustes du marché du travail ont incité les traders à abandonner leurs attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale ce mois-ci. L'optimisme quant à un assouplissement monétaire s'est effectivement évaporé — du moins à court terme.

Le dollar se renforce, puis s'adoucit

Le dollar américain a gagné du terrain face à un panier de grandes monnaies jeudi, augmentant jusqu'à 0,7 % avant de se replier pour clôturer la séance en hausse de 0,4 %.

Vendredi matin, le billet vert avait légèrement reculé :

• en baisse de 0,2 % à 144,62 yens ;
• en baisse de 0,1 % à 0,7942 francs suisses.

Ailleurs dans les monnaies :

• l'euro a légèrement progressé de 0,1 % à 1,1766 dollars ;
• la livre britannique est restée stable à 1,3650 dollars.

Gains modestes pour l'or et le pétrole

Le prix de l'or a légèrement augmenté de 0,1 %, atteignant 3329,54 dollars l'once.

Les contrats à terme sur le pétrole ont montré de légères augmentations :

• Le Brent a augmenté de 1 cent à 68,81 dollars le baril ;
• Le West Texas Intermediate des États-Unis a gagné 3 cents à 67,03 dollars le baril.