S&P 500

7月1日概況

美國市場在高位暫停

週一主要美國指數：道指 +0.6%，NASDAQ +0.5%，S&P 500 +0.5%，S&P 500：6,204，交易範圍：5,700–6,300。

S&P 500和Nasdaq綜合指數在週五創下歷史新高，沒有任何因素阻止它們繼續上漲，進一步攀升至紀錄區域。

一度看似可能會有阻力，但在一天的後半段，Apple (AAPL 205.17, +4.09, +2.03%) 出現了一波購買熱潮，此前Bloomberg報導該公司考慮使用外部AI援助來支持其Siri的新版本。

消息傳出時，Apple股價略低於每股200美元，但之後交易一度漲至207.39美元。

這對市值來說是一個相當大的重量，最終推動了S&P 500在一個顯著的第二季度的最後交易日突破6,200點，其中S&P 500上漲了10.6%，而Nasdaq綜合指數飆升了17.8%。

然而，這些增長甚至未能顯示出全部情況的一半。相比4月7日的低點，S&P 500和Nasdaq綜合指數分別上升了28%和38%。

在Apple頭條消息之前，本次會議充滿了在很大程度上被正面解讀的政治新聞。

參議院在週末進行了一次程序性投票，為週一晚些時候或週二早上進行的全面參議院投票鋪平了道路，以表決其版本的「One Big Beautiful Bill」。

這項法案，除其他外，將擴大2017年為所有收入水平的減稅範圍，並使該減稅永久生效。它自2026年12月起對Medicaid引入工作要求，自2026年12月起逐步淘汰對太陽能和風能的稅收抵免，提高SALT扣除上限至40,000美元，適用於收入不超過500,000美元的個人，為期五年（之後恢復至10,000美元），並將債務上限提高5萬億美元。

如果參議院通過該法案，CBO估計這將在未來十年增加3.3萬億美元的赤字，它將移交給眾議院考慮，並有可能在7月4日之前送到總統的桌上簽署。

對於股市來說，令人欣慰的是，國債市場並沒有因CBO的評估而反感。事實上，國債市場小幅上漲，顯示出收益曲線均上漲，長期收益率領漲。

2年期國債收益率下降了兩個基點至3.72%，而10年期國債收益率下降了六個基點至4.23%。隨著「One Big Beautiful Bill」相關發展，加拿大的努力報導亮相，計劃通過取消數字服務稅來重啟與美國的談判，並推測其他貿易交易可能很快公佈，包括與EU達成協議的可能性。

另有新聞稱，所有主要銀行均已通過美聯儲的壓力測試，這對資本市場來說是歡迎的消息。該消息在週五收盤後釋出，為銀行宣布資本回報計劃打開了大門。由道指成員Goldman Sachs (GS 707.75, +16.94, +2.45%) 領銜的投資銀行，創下其自有的歷史紀錄高位，在金融板塊(+0.9%)中領漲。

今天除了金融板塊之外，唯一一個表現超過的是資訊技術板塊(+1.0%)，因圍繞Apple和AI相關交易而上漲，這受到Oracle (ORCL 218.63, +8.39, +3.99%) 對其雲業務的鼓勵性評論推動。

在本季度，資訊技術板塊上升了23.5%。大多數板塊當日收高。唯一的拖累者是消費者非必需品(-0.9%)和能源(-0.7%)。

S&P 500: +5.5% Nasdaq: +5.5% DJIA: +3.6% S&P 400: -0.6% Russell 2000: -2.5%

數據回顧：6月份芝加哥PMI（實際40.4；共識43.4；之前40.5）

能源：Brent原油報66.80美元 — 當日保持不變

結論：S&P 500指數昨日突破了6,200點。然而，該指數尚未在此穩固，並在週二的會議中回撤。我們建議持有多頭頭寸並等待本週後期的關鍵進展。