EUR/USD 5分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週四持續了週三開始的強勁上升趨勢。當日接近尾聲時開始出現向下的回調，但這次的回調明顯弱於之前的上升。美元接下來的下跌浪潮開始於美國通脹數據公布後，這些數據低於預期。然而，我們並未直接將此報告與美元的新一輪下跌直接聯繫起來。雖然通脹低於市場預期，但在五月仍然有小幅上升。這意味著什麼？通脹正在增長。因此，聯邦儲備局距離恢復貨幣政策寬鬆週期還有更遠的距離。這一因素對美元來說是鷹派或利多的。

然而，在週初，有報導稱美國對唐納德·特朗普的移民政策發生了大規模的動亂。與中國談判有所進展的消息甚至未能打動最樂觀的觀察者。週四，媒體得知特朗普計畫通過提高關稅來“激勵”他期望會提出貿易建議的國家，鼓勵其更快地推動有利於美國的貿易協定。市場將如何對關稅同時對所有人提高的消息作出反應？

在五分鐘走勢圖上，昨天形成了相當多的信號。在 1.1534 水平附近的第一個賣出信號是錯誤的，但價格下跌了15個點，因此沒有發生損失。從相同水平出現的下一個買入信號則獲得了約50個點的收益。價格從 1.1607 水平反彈，但該信號也被證明是錯誤的，導致了輕微損失。隨後突破 1.1607 的信號也證實是錯誤的。只有最後的賣出信號提供了另一個小利潤。整體而言，當日的利潤是微薄的。

COT 報告

最新的COT報告日期是6月3日。上圖顯示，非商業交易者的淨持倉長期以來一直是「看漲」，空頭勉強在2024年底取得了優勢，但很快又失去了。自從特朗普上任以來，只有美元在下跌。我們無法肯定地說美元的下跌將會持續，但目前全球的發展情況顯示這種可能性。

我們仍未看到歐元增強的基本因素，但一個非常重要的因素是美元的下跌。全球的下降趨勢依然存在，但現在趨勢又有什麼關係呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能會再次增長——但他會結束它們嗎，什麼時候會結束呢？

紅色和藍色線再次交叉，這意味著市場回歸到「看漲」趨勢。在最近的報告週期中，「非商業」組的多頭減少了1,500手，而空頭則減少了4,800手。因此，淨持倉增加了3,300手。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，儘管所有的趨勢線突破和衝破，EUR/USD（歐元/美元）貨幣對仍保持著局部的上升趨勢。過去四個月來，市場只對與特朗普有關的事件、他的決策，以及貿易戰作出反應。在這些領域沒有正面的消息，反而有很多負面的發展。因此，美元繼續快速下跌，進入深淵。

在6月13日，我們確定以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1607、1.1666、1.1704和1.1750，以及Senkou Span B線（1.1353）和Kijun-sen線（1.1501）。請注意，Ichimoku指標線可能會在整天中變動，因此需監控以確認信號。另外，當價格向正確方向移動15個點時，記得將止損設置為盈虧平衡位，以防止出現虧損假信號。

週五歐元區只有二級數據發布，包括工業生產和德國的第二次通脹估算。我們認為這些數據只會引發非常輕微的市場反應，如有變動。在美國，唯一的事件將是密歇根大學消費者信心指數。市場可能會等待特朗普對於之前被美國總統授予"寬限期"的所有國家增加關稅的澄清。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水平——粗紅線標示的地方可能是價格運動的終點，但不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線——這些是強勢的Ichimoku指標線，從4小時時間框轉移到1小時時間框。
• 極值水平——細紅線標示的地方是價格曾經反彈的點，這些作為交易信號的來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1——每類交易者的淨頭寸大小。