تداول زوج العملات EUR/USD بشكل بطيء للغاية لمعظم اليوم يوم الأربعاء. وهذا ليس مفاجئًا بشكل خاص، حيث لم تكن هناك أحداث أو تقارير مهمة مجدولة ليوم أمس. لقد ذكرنا أن التقدير الثاني للتضخم في منطقة اليورو يحمل وزنًا ضئيلًا، ومحاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أقل أهمية، حيث يتم نشرها بعد ثلاثة أسابيع من الاجتماع الفعلي، مما يجعل المعلومات التي تحتويها قديمة بحلول وقت إصدارها.

نتيجة لذلك، لم يكن لدى السوق مرة أخرى أي شيء ليتفاعل معه يوم أمس، وخلال الأشهر القليلة الماضية، لم يظهر أي رغبة في اتخاذ المبادرة. كل تحليل لحركات الزوج الآن يتلخص في نقطتين: التقلبات والظروف المستقرة على الرسم البياني اليومي. هذان المفهومان مترابطان، ويمكن القول إنه بدون أحدهما، لن يكون هناك الآخر. التقلبات تتراجع على المدى القصير والطويل. وبالتالي، مع مرور كل يوم، يتداول السوق بشكل أقل نشاطًا. إلى ماذا يمكن أن يُعزى هذا؟ من الواضح لجميع المشاركين في السوق أن الأساسيات والاقتصاد الكلي ليسا السبب. نعم، لم نشهد أي تقارير مهمة عن العمل والبطالة في الولايات المتحدة خلال الشهر والنصف الماضيين، ولكن هل أوقف ذلك الاحتياطي الفيدرالي عن عقد اجتماعاته؟ على العكس، اتخذت الاجتماعات الفيدرالية الأخيرة قرارات "حمائمية"، والتي لم تعرقل نمو الدولار.

وماذا عن "الإغلاق الحكومي"؟ هل يمكن اعتباره حدثًا عاديًا حقًا؟ ماذا عن التقارير والأحداث المختلفة في العالم، وخاصة في الولايات المتحدة؟ ألم يقم دونالد ترامب بفرض تعريفات جديدة في أكتوبر؟ ومع ذلك، تستمر التقلبات في الانخفاض، وتبقى تحركات السوق غير منطقية. لا يمكن أن يكون هناك سوى تفسير واحد لهذا: الحالة المستقرة. العديد من المتداولين يرون الحالة المستقرة كصدفة. يعتقد الكثيرون أن الحالة المستقرة تتشكل بسبب غياب الأخبار أو الأحداث المهمة. هذا خطأ كبير. الحالة المستقرة تتشكل لأسباب مختلفة تمامًا.

دعونا نتذكر أن جميع حركات أي أداة يمكن تقسيمها بشكل شرطي إلى اتجاهات وحالات مستقرة. كما نعلم جميعًا، اللاعبون الكبار—صانعو السوق—يسيطرون على السوق. وبالتالي، تتميز فترات الحالة المستقرة بتراكم أو توزيع المراكز من قبل صانعي السوق. الاتجاه هو تحقيق الصفقات القائمة. ببساطة، رأس المال الكبير أولاً يجمع مراكزه، ثم يبدأ التحرك عندما تكون السيولة غير كافية لتلبية الطلب أو العرض.

لذلك، الحالة المستقرة الحالية على الإطار الزمني اليومي ليست صدفة ولا نتيجة لضعف الخلفية الإخبارية. إنها تمثل الإجراءات المخططة من قبل اللاعبين الكبار. عندما يكملون تمامًا تأسيس مراكزهم، سيبدأ الاتجاه. ما زلنا نعتقد أن الاتجاه صاعد لأنه من الصعب للغاية القول لماذا قد يشتري أي شخص الدولار في هذا الوقت. وبالتالي، في الوضع الحالي، الخيار الوحيد هو الانتظار و... أيضًا تجميع المراكز. مع اقتراب السعر من الحد الأدنى للحالة المستقرة—مستوى 1.1400—فهذا يقدم فرصة جيدة للمراكز طويلة الأجل الآن.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 20 نوفمبر هو 55 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1481 و1.1591 يوم الخميس. يشير القناة العلوية للانحدار الخطي إلى الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر، مما قد يحفز اتجاهًا صعوديًا جديدًا في عام 2025. في المستقبل القريب، قد يدخل المؤشر منطقة التشبع البيعي للمرة الثالثة.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1475
• S3 – 1.1414

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

توصيات التداول

استقر زوج EUR/USD مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك، محافظًا على اتجاه صعودي على جميع الأطر الزمنية الأعلى، بينما استمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. لا يزال الدولار الأمريكي يتأثر بشدة بالعوامل الأساسية العالمية. مؤخرًا، ارتفع الدولار، ولكن قد تكون أسباب هذه الحركة تقنية بحتة. إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة تستهدف 1.1481 لأسباب تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بهدف 1.1800 (الخط العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه قوي حاليًا.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• تمثل مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الأيام التالية، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• دخول مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.