تداول زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي بهدوء شديد يوم الثلاثاء، دون أحداث هامة طوال اليوم. في المبدأ، هناك خطابات شبه يومية من ممثلي البنك المركزي الأوروبي و/أو الاحتياطي الفيدرالي، لكنها حالياً تحمل أهمية قليلة للسوق. على الأقل خلال الشهر والنصف الماضيين، تجاهل المتداولون العديد من العوامل والأخبار والأحداث والتقارير. وبالتالي، فإن التصريحات المحايدة تماماً من مسؤولي البنوك المركزية لا تثير اهتمامهم.

لا يخطط البنك المركزي الأوروبي لتخفيف السياسة النقدية في المستقبل القريب. الاحتياطي الفيدرالي يدرس التوقف في ديسمبر، ولكن في الوقت نفسه (كما هو الحال دائماً) يشير إلى البيانات الاقتصادية الكلية، التي ستحدد قرار البنك المركزي. لذلك، حتى نعرف حالة سوق العمل الأمريكي، فإن مناقشة قرار الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر لا معنى لها. سيكون الأمر مختلفاً إذا كانت هذه المعلومات متاحة للاحتياطي الفيدرالي نفسه، ومن خلال تصريحات مسؤوليه، يمكننا فهم ما يمكن توقعه. ومع ذلك، فإن هذه البيانات ليست متاحة حتى للبنك المركزي.

هذا الخميس، مع تأخير شهر ونصف، سيتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر. بصراحة، من الصعب فهم كيفية التعامل مع هذا. من الواضح أنه سيثير ارتفاعاً في التقلبات وربما يكون كبيراً. ومع ذلك، يفهم الجميع في السوق أن هذه البيانات قديمة تقريباً لشهرين ولا تحمل قيمة كبيرة حالياً، حيث في ذلك الوقت لم يكن الاحتياطي الفيدرالي قد استأنف حتى دورة تخفيف السياسة النقدية.

وبالتالي، قد يدعم رقم الوظائف غير الزراعية المرتفع نسبياً الدولار الأمريكي، لكنه لن يغير الاتجاه العالمي والتوقعات العامة للعملة الأمريكية. من الجدير بالذكر أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي كان في حالة استقرار لعدة أشهر الآن، يتداول بين 1.1400 و1.1830 على الإطار الزمني اليومي. لذلك، فإن الاستقرار هو الجانب الأكثر أهمية في هذه اللحظة. قد يساعد تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس المتداولين على الخروج من النطاق الراسخ.

ومع ذلك، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر لا يسمح لنا باستخلاص أي استنتاجات بشأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. هناك حاجة إلى بيانات لشهري أكتوبر ونوفمبر. بناءً على هذه المعلومات، سيحكم الاحتياطي الفيدرالي ما إذا كان سوق العمل الأمريكي يتعافى بعد جولتين متتاليتين من تخفيف السياسة النقدية أو إذا كانت هناك حاجة ملحة لتخفيف جديد. بالإضافة إلى ذلك، سيكون التضخم ذا أهمية كبيرة، حيث يعتبر معظم مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن استقرار التضخم هو مهمة ذات أولوية أعلى. وبالتالي، إذا تسارع التضخم في أمريكا أكثر، حتى في ظل ضعف سوق العمل، فلا ينبغي أن نتوقع خفضاً جديداً في الأسعار.

بالنسبة للدولار الأمريكي، فإن موقف الاحتياطي الفيدرالي "المحايد" في ديسمبر هو تطور إيجابي، لكنه لا يغير شيئاً. سيستمر الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية بشكل أو بآخر، بينما أكمل البنك المركزي الأوروبي بالفعل تخفيفه. لذلك، يظل الدولار عملة ضعيفة.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، اعتبارًا من 19 نوفمبر، هو 48 نقطة ويُصنف على أنه "منخفض". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1528 و1.1624 يوم الأربعاء. القناة العليا للانحدار الخطي موجهة نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع، يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر، مما قد يثير موجة جديدة من الاتجاه الصعودي لعام 2025.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1475
• S3 – 1.1414

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

توصيات التداول:

استقر زوج EUR/USD مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك، مع الحفاظ على الاتجاه الصعودي عبر جميع الأطر الزمنية الأعلى، بينما استمر الاتجاه العرضي بشكل مستمر على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. يستمر السياق الأساسي العالمي في ممارسة تأثير قوي على الدولار الأمريكي. مؤخرًا، ارتفع الدولار، ولكن قد تكون أسباب هذا التحرك تقنية بحتة. إذا كانت السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة بهدف 1.1528 لأسباب تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بهدف 1.1800 (الحد العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه قوي حاليًا.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الأيام التالية، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• دخول مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.