ارتفع مؤشر ثقة المستهلكين لبنك Westpac بنسبة 12.8% في أكتوبر ليصل إلى 103.8%، مسجلاً أول قراءة إيجابية للمؤشر منذ فبراير 2022. وقد زادت نسبة الإيجابية بشكل كبير، لتصل إلى أعلى مستوى لها في 7 سنوات، باستثناء فترة جائحة كوفيد. وعلى الرغم من أن الثقة تُعتبر إيجابية بشكل معتدل بدلاً من أن تكون متفائلة بشكل حاد، يبدو أن فترة التشاؤم الطويلة قد انتهت.

يمكن أن يُعزى نمو المؤشر بشكل كبير إلى إعادة تقييم الآفاق الاقتصادية، مع توقع معدلات نمو بنسبة 16.6% و15.3% على مدى آفاق السنة الواحدة والخمس سنوات، على التوالي. هناك علامات واضحة على أن التعافي يكتسب زخماً، خاصة فيما يتعلق بالطلب الاستهلاكي وسوق الإسكان. بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى تقليل التهديدات الخارجية بشكل إيجابي، بعد الاتفاقات التي تم التوصل إليها بين الصين والولايات المتحدة على أعلى المستويات.

ومن الجدير بالذكر أيضاً أن تهديد ارتفاع التضخم أصبح أقل إثارة للقلق بالنسبة للمستهلكين، وهو مفاجأة واضحة بالنظر إلى نمو التضخم في الربع الثالث. حقيقة أن المستهلكين أصبحوا الآن أقل خوفاً من ارتفاع التضخم تفيد الدولار الأسترالي، حيث تدعم زيادة الطلب، مما يؤدي إلى نشاط مرتفع في قطاع الخدمات وبالتالي ارتفاع الأسعار.

كانت مؤشرات NAB على ثقة الأعمال وظروف الأعمال التي نُشرت هذا الصباح أكثر هدوءاً بكثير. أبلغت الشركات عن انخفاض نقطة واحدة في الثقة وزيادة نقطة واحدة في الظروف، مما يشير إلى تغييرات طفيفة.

بعد أن أبقى البنك الاحتياطي الأسترالي على المعدل عند 3.6% الأسبوع الماضي، أشار التعليق الخبير إلى تهديد الضغوط التضخمية المتجددة كسبب رئيسي للقرار. تُظهر التوقعات الجديدة للبنك الاحتياطي الأسترالي مراجعة تصاعدية كبيرة لمتوسط التضخم المقتطع، والذي من المتوقع أن يظل فوق 3% حتى منتصف عام 2026، ليعود إلى 2.6% فقط بحلول منتصف عام 2027 (متأخراً بـ 18 شهراً مقارنة ببيان أغسطس). هذه المراجعة تدعم الدولار الأسترالي، حيث تشير إلى معدل أعلى للبنك الاحتياطي الأسترالي خلال الفترة المعنية مقارنة بشهر أغسطس.

الحدث الرئيسي هذا الأسبوع في أستراليا سيكون نشر تقرير سوق العمل الفصلي يوم الخميس. تباطأ نمو التوظيف هذا العام على الرغم من تسارع معدلات النمو، وارتفع معدل البطالة قليلاً. تتوقع NAB زيادة في التوظيف بمقدار 20,000 في أكتوبر وانخفاض في معدل البطالة إلى 4.4%، بينما يتوقع البنك الاحتياطي الأسترالي معدل بطالة ثابت عند 4.4%.

السعر المحسوب يتحرك نحو الأسفل، مما يزيد من فرص الاختراق من النطاق الأفقي نحو الأسفل.

زوج العملات AUD/USD لا يزال حاليًا ضمن نطاق أفقي، لكن التوتر يتزايد. العوامل التي تفضل الانخفاض تشمل مراجعة توقعات معدلات الفائدة من قبل الفيدرالي، مما يشير إلى دولار أقوى، بينما العوامل التي تدعم النمو تشمل خروج الحكومة الأمريكية من الإغلاق، وهو ما من المتوقع أن يعزز الطلب على المخاطر، بالإضافة إلى مراجعة توقعات التضخم في أستراليا ومعدل الفائدة من قبل RBA.

في هذه المرحلة، من غير الواضح أي العوامل تبدو أكثر تفضيلًا، لذا يُنصح بالحذر. في حالة الارتفاع، فإن أقرب مقاومة هي عند 0.6580/90؛ إذا تمكن الدولار الأسترالي من اختراق هذا المستوى، فإن فرص الارتفاع الأقوى إلى 0.6620/30 ستزداد. سيصبح الانخفاض أكثر احتمالًا إذا كانت هناك أسباب لتعزيز الدولار عبر سوق العملات، وفي هذه الحالة يكون الدعم الرئيسي عند 0.6415/20.