لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لليورو/الدولار الأمريكي لمدة 4 ساعات — للأسف، ليس للأفضل. لا يزال من المبكر استنتاج أن الجزء الصاعد من الاتجاه قد انتهى، ولكن الانخفاض الأخير في اليورو أجبر على مراجعة عد الموجات. الآن يمكننا ملاحظة سلسلة من الهياكل التصحيحية، التي من المحتمل أن تشكل جزءًا من الموجة العالمية 4 ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع. في هذه الحالة، أخذت الموجة 4 شكلًا ممتدًا بشكل غير عادي، لكن نمط الموجة العام لا يزال متماسكًا.

يستمر بناء الجزء الصاعد من الاتجاه، ولا يزال الخلفية الإخبارية تفشل إلى حد كبير في دعم الدولار الأمريكي. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. يستمر الصراع بين الرئيس والاحتياطي الفيدرالي. تظل توقعات السوق بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية قوية — خاصة لعام 2026. يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية. يبرد سوق العمل. في رأيي، فإن تقوية الدولار الأخيرة تبدو متناقضة إلى حد ما — لكن التناقضات ليست نادرة في الأسواق.

في رأيي، لم تكتمل بعد تشكيل الموجة الصاعدة، مع امتداد الأهداف المحتملة إلى مستوى 1.25. شكلت الحركة الأخيرة هيكلًا تصحيحيًا من خمس موجات، لذا أتوقع الآن أن يرتفع الأداة مرة أخرى كجزء من تسلسل الموجة الصاعدة التالية.

ارتفع سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 75 نقطة أساس خلال يومي الخميس والجمعة. ليس كثيرًا، لكن تظل تقلبات السوق هادئة نسبيًا. يجب أن يكون اليورو سعيدًا حتى بهذا النمو المتواضع — خلال الشهر الماضي، كان الطلب عليه يتراجع باستمرار.

لا أستطيع أن أقول إن تدفق الأخبار يوم الخميس أو الجمعة دعم المشترين — بل على العكس. على سبيل المثال، جاءت تقارير الأمس الأوروبية حول مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي أضعف من توقعات السوق، واليوم لم تكن هناك إصدارات إخبارية مهمة على الإطلاق. لذلك، أعتبر تحليل الموجات الأداة الرئيسية لتحديد ديناميكيات الزوج المستقبلية في الوقت الحالي.

إذا استأنف الانخفاض، فإن تسلسل الموجة الهابطة الذي بدأ في 17 سبتمبر سيصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا. يبدو حاليًا مقنعًا إلى حد ما، ولكن إذا امتد أكثر، فسيفقد التماسك تمامًا. في هذه الحالة، قد تتطلب الهيكل الموجي بأكمله منذ 1 يوليو مراجعة. ومن ثم، لا يزال اليورو يلعب بالنار في هذه المرحلة.

أود أن أذكركم بأن الخلفية الأساسية لا تزال تدعم اليورو، كما أشار العديد من المحللين. إذا تجردنا من هيكل الموجة، فلا يوجد شيء غير عادي في الأسابيع الأخيرة — مجرد تصحيح نموذجي ضمن اتجاه صاعد طويل الأجل واضح. وفقًا لذلك، يظل تحيزي صاعدًا.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليلي لليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء جزء الاتجاه الصاعد. السوق حاليًا في حالة توقف، لكن سياسات دونالد ترامب وموقف الاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل مهمة يمكن أن تسهم في ضعف الدولار في المستقبل.

قد تمتد الأهداف للجزء الصاعد الحالي إلى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، يشكل السوق موجة تصحيحية معقدة وممتدة 4. قد يكون هيكلها الداخلي (a-b-c-d-e) يقترب من الاكتمال أو قد انتهى بالفعل. لذلك، أرى حاليًا أن فرص الشراء مفضلة، حيث تبدو جميع الهياكل الهابطة الأخيرة تصحيحية بطبيعتها.

على نطاق أصغر، يظهر الجزء الصاعد بأكمله من الاتجاه. نمط الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم — على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر أصغر من الموجة 2 الداخلية ضمن الموجة 3. ومع ذلك، تحدث مثل هذه الشذوذات. سأذكركم أنه من الأفضل تحديد الأنماط الواضحة والقابلة للقراءة على الرسم البياني بدلاً من الهوس بكل موجة صغيرة. في الوقت الحالي، يبدو الهيكل الصاعد واضحًا ومقنعًا في الغالب.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى مراجعات.
2. إذا كنت غير متأكد مما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. اليقين المطلق في اتجاه السوق مستحيل. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن ويجب دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.