لقد تغيرت بنية الموجة على الرسم البياني لليورو/الدولار الأمريكي لمدة 4 ساعات — للأسف، ليس للأفضل. لا يزال من المبكر جدًا استنتاج أن الجزء الصاعد من الاتجاه قد تم إلغاؤه، لكن الانخفاض الأخير في اليورو جعل من الضروري تعديل عد الموجات. نرى الآن سلسلة من الهياكل التصحيحية. يمكن الافتراض أنها جزء من الموجة 4 الأكبر ضمن الاتجاه الصاعد العام. في هذه الحالة، أخذت الموجة 4 شكلًا ممتدًا بشكل غير عادي، لكن النمط العام للموجة لا يزال متماسكًا.
يستمر تشكيل الجزء الصاعد من الاتجاه، بينما يستمر الخلفية الإخبارية في تفضيل أي شيء سوى الدولار الأمريكي. لا تزال الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب مستمرة. كما يستمر مواجهته مع الاحتياطي الفيدرالي. تظل توقعات السوق "المتساهلة" بشأن معدلات الفائدة الفيدرالية مرتفعة، خاصة بالنظر إلى عام 2026. في الوقت نفسه، يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية، وسوق العمل يبرد. من وجهة نظري، فإن تعزيز الدولار الأخير يبدو متناقضًا إلى حد ما — لكن التناقضات تحدث في الأسواق.
من وجهة نظري، لم تكتمل بعد بنية الاتجاه الصاعد، وتهدف أهدافها إلى منطقة 1.25. بناءً على ذلك، قد يستمر اليورو في الانخفاض لبعض الوقت — حتى بدون أسباب أساسية قوية (كما كان الحال خلال الشهر الماضي) — لكن عد الموجات لا يزال يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد.
يستمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في الانخفاض يوم الأربعاء. حتى الآن، الخبر الوحيد المهم الذي يستحق الذكر هو تقرير التوظيف ADP. دعني أشير فورًا إلى أن تقرير ADP هو حاليًا المؤشر الرئيسي الوحيد الذي يعكس حالة سوق العمل الأمريكي. تقرير JOLTS، الوظائف غير الزراعية، ومعدل البطالة لا يتم نشرها بسبب الإغلاق الحكومي المستمر. لذلك، ينتقل تقرير ADP — الذي عادة ما يكون إصدارًا ثانويًا — مؤقتًا إلى فئة "المهم".
ومع ذلك، في الأسابيع الأخيرة، لم يولي السوق اهتمامًا كبيرًا للمشهد الإخباري الأوسع. لطالما كان لدي انطباع بأن نقص الإحصاءات الأمريكية الرئيسية يتم استخدامه من قبل المتداولين كذريعة لشراء الدولار، وفقًا لمبدأ: "لا أخبار تعني عدم وجود أخبار سيئة". لا تزال البيانات السلبية تظهر من وقت لآخر، لكن السوق يتجاهلها إلى حد كبير.
عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في الولايات المتحدة في أكتوبر كان 42,000. من الواضح أن هذا رقم منخفض للغاية ولا يمكن اعتباره إيجابيًا. بالطبع، أي نمو أفضل من عدمه — كما كان الحال قبل شهر — لكن بعد شهر من ارتفاع الدولار المبني على أسس هشة، يبدو أن وصف تقرير ADP بأنه "قوي" والاستمرار في زيادة الطلب على الدولار أمر مبالغ فيه. ومع ذلك، يستمر الدولار الأمريكي في التعزيز، ببساطة لأن البيانات جاءت أفضل قليلاً من المتوقع.
الاستنتاجات العامة
بناءً على التحليل الحالي لليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يستمر في تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. السوق حاليًا في مرحلة توقف، لكن سياسات ترامب وموقف الاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل مهمة يمكن أن تضعف الدولار في المستقبل. يمكن أن تمتد أهداف جزء الاتجاه الحالي إلى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، من المحتمل أننا نشهد تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي أخذت شكلًا معقدًا ومطولًا. لذلك، في المدى القريب، أواصل التركيز فقط على مراكز الشراء، حيث تبدو جميع الحركات الهبوطية تصحيحية بطبيعتها. قد تكون البنية الأخيرة — المسمى a-b-c-d-e — تقترب من الاكتمال.
على نطاق أصغر، يظهر الجزء الصاعد بأكمله. عد الموجات ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر أصغر في الحجم من الموجة 2 الداخلية داخل الموجة 3 — لكن مثل هذه الحالات تحدث. أود أن أذكر القراء بأنه من الأفضل تحديد هياكل واضحة وقابلة للقراءة على الرسم البياني بدلاً من إجبار كل حركة على نمط موجة صارم. في الوقت الحاضر، الهيكل الصاعد واضح تمامًا.
المبادئ الرئيسية لتحليلي:
- يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. التكوينات المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتطلب تعديلات.
- إذا كان هناك عدم يقين بشأن ما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
- لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه حركة السعر — استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
- يمكن ويجب دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.
