بينما يستمر التضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع، تزداد مطالبات البطالة المرتفعة جذبًا للانتباه في الأسواق. تتزايد التوقعات بثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. أبقى البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة ثابتة عند 2% كما كان متوقعًا. سجل مؤشرا نيكاي وكوسبي مستويات قياسية جديدة، مقتفيين أثر وول ستريت. استقرت أسعار النفط، محققة مكاسب بأكثر من دولار للبرميل.

الأسواق العالمية تسجل أرقامًا قياسية جديدة

وصل مؤشر MSCI العالمي للأسهم إلى ذروته التاريخية يوم الخميس. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار بسبب التوقعات بتخفيف نقدي وشيك. وتغلبت بيانات سوق العمل الأضعف من المتوقع على المخاوف بشأن ارتفاع التضخم.

تسارع التضخم

شهد شهر أغسطس ارتفاعًا ملحوظًا في أسعار المستهلكين، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4% بعد زيادة بنسبة 0.2% في يوليو، وهو أسرع وتيرة في سبعة أشهر. وكانت المحركات الرئيسية هي زيادة بنسبة 0.4% في تكاليف الإسكان وارتفاع بنسبة 0.5% في أسعار الغذاء. وارتفعت تكلفة الغذاء في المنزل بنسبة أعلى، حيث بلغت 0.6%.

توقعات خفض الفائدة

الأسواق المالية الآن شبه متأكدة من أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل. تم تسعير فرصة خفض بنسبة 0.25 نقطة مئوية بنسبة 100%، مع فرصة بنسبة 5% فقط لتحرك أكثر عدوانية بنسبة 0.5 نقطة. قفزت احتمالات خفض إضافي في أكتوبر إلى 86% من 74% في اليوم السابق. وزادت احتمالية خفض آخر في ديسمبر إلى 79% من 68%.

وول ستريت تسجل أرقامًا قياسية جديدة

أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية عند أعلى مستوياتها على الإطلاق:

• مؤشر داو جونز الصناعي: +617.08 نقطة (+1.36%) إلى 46,108.00
• S&P 500: +55.43 نقطة (+0.85%) إلى 6,587.47
• مؤشر ناسداك المركب: +157.01 نقطة (+0.72%) إلى 22,043.08

MSCI يسجل ارتفاعًا جديدًا

ارتفع مؤشر MSCI العالمي للأسهم بمقدار 6.92 نقطة، أو 0.72%، إلى 971.72، وهو اليوم الثاني على التوالي الذي يسجل فيه المؤشر رقمًا قياسيًا جديدًا.

أوروبا تنتظر توجيهات إضافية

أنهى مؤشر STOXX 600 في أوروبا بارتفاع بنسبة 0.6%. وكما كان متوقعًا، أبقى البنك المركزي الأوروبي على سعر الفائدة الرئيسي عند 2% وخفض توقعاته للتضخم. ومع ذلك، لم يكن هناك توجيه واضح بشأن الخطوات التالية للمنظم. يواصل المستثمرون البحث عن مزيد من التحفيز. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 وFTSE وDAX بنسبة 0.2% لكل منها.

تقلبات سوق العملات

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.28% إلى 97.51. وعلى خلفية ذلك، ارتفع اليورو بنسبة 0.38% إلى 1.1738. كما انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.21% مقابل الين إلى 147.15. وارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.37% إلى 1.3579. ومن بين العملات الناشئة، ارتفع البيزو المكسيكي بنسبة 0.74% إلى 18.455 لكل دولار، وارتفع الدولار الكندي بنسبة 0.21% إلى 1.38 لكل دولار أمريكي.

آسيا تستفيد من الانتعاش

يوم الجمعة، استلهمت الأسهم الآسيوية من وول ستريت. يراهن المتداولون على تخفيضات سريعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيخفض تكاليف الاقتراض العالمية، ويعزز أسواق السندات، ويخفف الضغط من الدولار القوي.

قادة البورصات الآسيوية

اقتربت مؤشرات الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية وتايوان من أعلى مستوياتها على الإطلاق. وبلغت سوق الأسهم الصينية أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات ونصف، مدعومة بتوقعات أرباح أقوى للشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

نيكاي يسجل رقمًا قياسيًا جديدًا

ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.0% إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، مع ارتفاع بنسبة 4.1% خلال الأسبوع. وسجل مؤشر KOSPI في كوريا الجنوبية مكاسب أكبر، حيث ارتفع بنسبة 1.3% في اليوم وبنسبة تقارب 6% خلال الأسبوع.

استقرار الأسهم الصينية

استقر مؤشر CSI300 للأسهم القيادية في الصين عند أعلى مستوى له منذ أوائل 2022. وارتفع مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 1.2%.

استمرار تحركات العملات

تراجع الدولار إلى 147.40 ين، بعد أن ارتفع لفترة وجيزة إلى 148.20 في الجلسة السابقة. وأكد المسؤولون الماليون في الولايات المتحدة واليابان أن أياً من البلدين لن يستهدف أسعار الصرف مباشرة في قرارات السياسة. وتداول اليورو بالقرب من 1.1728، مدعومًا بتعليقات البنك المركزي الأوروبي التي تؤكد على أسعار الفائدة والالتزام القوي بموقفه الحالي.

السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي تحت المجهر

تشير العقود الآجلة إلى فرصة بنسبة 20% فقط لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر، مع اقتناع حوالي 60% من المشاركين في السوق بأن البنك المركزي يقترب من نهاية دورته الحالية.

النفط تحت الضغط

تراجعت أسعار النفط بعد سلسلة من المكاسب استمرت ثلاثة أيام، حيث انخفضت بأكثر من دولار. الأسواق قلقة بشأن ضعف الطلب الأمريكي وعلامات على زيادة العرض، مما يفوق المخاطر الناجمة عن الاضطرابات في الشرق الأوسط.

تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.04%، أو 1.30 دولار، إلى 62.37 دولار للبرميل. وانخفض خام برنت بنسبة 1.66%، أو 1.12 دولار، ليغلق عند 66.37 دولار للبرميل.

تراجع الذهب عن الأرقام القياسية

بعد تسجيله لأعلى مستوياته في وقت سابق من الأسبوع، تراجع الذهب الفوري بنسبة 0.13% إلى 3,635.83 دولار للأوقية. وانخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.19% إلى 3,636.50 دولار.