انخفض مؤشر MSCI بنسبة 0.28% ليصل إلى 933.15، متأثراً بقوة الدولار وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي. صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه من المبكر مناقشة خفض سعر الفائدة في سبتمبر. تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.38%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.12%، بينما تمكن مؤشر ناسداك من تحقيق مكاسب بنسبة 0.15%. ضعفت أسعار النحاس مع إعلان الولايات المتحدة عن تعريفات جمركية جديدة محتملة. ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 0.3%، متجهاً نحو تحقيق مكاسب شهرية بنسبة 1.6% في يوليو.
الحذر من التفاؤل
يواصل الدولار الأمريكي تعزيز قوته، حيث أظهرت الأسواق العالمية رد فعل محدود تجاه نتائج اجتماع الفيدرالي. قام باول بتبريد آمال المستثمرين من خلال التصريح بأن الحديث عن خفض الفائدة سابق لأوانه. وقد خيب هذا آمال المشاركين في السوق الذين كانوا يتوقعون تحولًا نحو السياسة التيسيرية في وقت مبكر من هذا الخريف.
الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير، والشكوك مستمرة
بعد اجتماعه الذي استمر يومين، أبقى الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي ثابتًا. وعلى الرغم من وجود علامات على تباطؤ الزخم الاقتصادي، لم يقدم البنك المركزي الأمريكي توجيهات واضحة بشأن توقيت خفض محتمل للفائدة. علاوة على ذلك، اعترض عضوان من اللجنة تم تعيينهما من قبل الرئيس الحالي، متمسكين بدعوتهم لسياسة نقدية أكثر تيسيرًا.
المؤتمر الصحفي يرفع التوتر
إذا كانت الأسواق لا تزال تأمل في تحول، فإن المؤتمر الصحفي لباول قد بددها. وأكد أن أي قرار بخفض الفائدة سيكون مبنيًا على تحليل دقيق للبيانات الاقتصادية، خاصة قبل الاجتماع القادم في سبتمبر.
انخفاض أسعار النحاس
واجهت أسواق السلع ضغطًا إضافيًا من إعلان واشنطن عن تعريفات تجارية كبيرة. وقد أدى الخبر إلى انخفاض حاد في أسعار النحاس.
أداء المؤشرات الرئيسية
- انخفض مؤشر MSCI العالمي بمقدار 2.65 نقطة (–0.28%) ليصل إلى 933.15؛
- انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 171.71 نقطة (–0.38%) ليصل إلى 44,461.28؛
- انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 7.96 نقطة (–0.12%) ليصل إلى 6,362.90؛
- ارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 31.38 نقطة (+0.15%) ليصل إلى 21,129.67.
الدولار يواصل قوته
بعد تصريحات باول، واصل الدولار الأمريكي تعزيز مكانته. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل العملات الرئيسية في العالم، بنسبة 1.01% ليصل إلى 99.89.
ضعف العملات الرئيسية
وسط ارتفاع الدولار، انخفض اليورو بنسبة 1.13% ليصل إلى 1.14 دولار. وتراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.78% ليصل إلى 1.32 دولار. وانخفض الدولار الكندي بنسبة 0.52% ليستقر عند 1.38 دولار أمريكي.
الين والفرنك يفقدان الأرض
ضعف الين الياباني أيضًا: ارتفع الدولار بنسبة 0.67% مقابل الين ليصل إلى 149.43. وتراجع الفرنك السويسري بنسبة تقارب 1%، حيث ارتفع الدولار ليصل إلى 81.14.
عوائد السندات ترتفع
واصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعها المستمر، مدفوعة بعدم اليقين الذي خلقه باول، الذي لم يقدم إشارات واضحة بشأن خفض محتمل لسعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر.
ارتفاع أسعار النفط
أضافت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي 1.14%، بزيادة 79 سنتًا لتصل إلى 70 دولارًا للبرميل. كما ارتفع خام برنت بنسبة 1.01%، أو 73 سنتًا، ليصل إلى 73.24 دولارًا.
النحاس تحت الضغط
في الوقت نفسه، وقع الرئيس السابق دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا بفرض تعريفات جمركية بنسبة 50% على منتجات نحاسية محددة. ستدخل الإجراءات الجديدة حيز التنفيذ في الأول من أغسطس. وقد تفاعل السوق على الفور: انخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة كومكس الأمريكية بنسبة 19.5%. وفي الوقت نفسه، تقلص الفارق مع المعيار اللندني بشكل حاد، بعد أن كان قد اتسع سابقًا على خلفية توقعات بمزايا لمنتجي النحاس الأمريكيين.
تعريفات جديدة: البرازيل والهند في التركيز
تواصل الإدارة الأمريكية تشديد السياسة التجارية. وقع الرئيس دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا لفرض تعريفات بنسبة 50% على السلع المستوردة من البرازيل. بالإضافة إلى ذلك، تم الإعلان سابقًا أن الواردات من الهند ستخضع لتعريفات بنسبة 25%. من المقرر أن تدخل كلا الإجراءين حيز التنفيذ في الأول من أغسطس. جاءت هذه الخطوات بعد اختتام جولة أخرى من المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين دون نتائج مثمرة يوم الثلاثاء.
الذهب يفقد بريقه
بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات جيروم باول اللاحقة، واصلت أسعار الذهب الانخفاض. كان المعدن الثمين تحت الضغط بالفعل بسبب البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية. ونتيجة لذلك، انخفض الذهب الفوري بنسبة 1.58% ليصل إلى 3,273.59 دولارًا للأونصة الترويسية.
الأسواق الأوروبية ترتفع
على الرغم من الأجندة التجارية المتوترة، أنهت أسواق الأسهم الأوروبية يوم الخميس في المنطقة الإيجابية. تفاعل المستثمرون مع موجة من الأخبار الإيجابية للشركات وتابعوا عن كثب سلسلة من المبادرات التجارية التي تم توقيعها في اللحظة الأخيرة.
بحلول صباح توقيت غرينتش، ارتفع مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنسبة 0.3%. بناءً على الديناميكيات الحالية، فهو في طريقه لإنهاء يوليو بزيادة قدرها 1.6%، مدعومًا بتراجع المخاوف بشأن التجارة العالمية، واستقرار البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة وأوروبا، وأرباح الشركات القوية بشكل عام.
موجة جديدة من قرارات التعريفات
قبل الموعد النهائي في الأول من أغسطس، أعلن دونالد ترامب عن سلسلة من المبادرات التجارية الجديدة. وتشمل هذه المبادرات مراجعة تعريفات النحاس، وقيود الاستيراد على السلع من كوريا الجنوبية والبرازيل والهند، بالإضافة إلى إلغاء بعض الأنظمة التفضيلية للشحنات الخارجية ذات الحجم الصغير.
قطاع البنوك في منطقة اليورو يرتفع
تواصل البنوك الأوروبية إظهار نمو واثق. ارتفع مؤشر البنوك في منطقة اليورو بنسبة 1%، مدفوعًا بشكل كبير بالمقرض الفرنسي Societe Generale، الذي قام بمراجعة توقعاته السنوية للأرباح نحو الأعلى. قفزت أسهم البنك بنسبة 7%، لتصبح واحدة من أفضل الأداءات في القطاع.
أرباح مختلطة: من ارتفاع الأرباح إلى الخسائر
كانت النتائج المالية للبنوك الأوروبية مختلطة. أفاد البنك البريطاني Standard Chartered أن أرباحه قبل الضرائب للنصف الأول من العام تجاوزت توقعات السوق. في الوقت نفسه، سجلت BBVA الإسبانية انخفاضًا في صافي الأرباح للربع الثاني، مما خفف قليلاً من حماس المستثمرين.
شل تسعد مساهميها
أسعدت شركة النفط والغاز العملاقة شل السوق: تجاوزت الأرباح الفصلية توقعات المحللين، وظل برنامج إعادة شراء الأسهم دون تغيير. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 2.9%. كما ارتفعت أسهم المنافس BP قليلاً.
عملاق البيرة يخيب الآمال
جاءت شركة إنتاج البيرة الكبرى Anheuser-Busch InBev في دائرة الضوء بعد الإبلاغ عن مبيعات ضعيفة. خيبت الشركة الأسواق في الصين والبرازيل، حيث انخفض الاستهلاك. وكانت النتيجة انخفاضًا بنسبة 10.2% في سعر سهمها، وهو أحد التحركات الأكثر بروزًا في اليوم.
عامل التكنولوجيا: الأنظار على وول ستريت
يراقب المستثمرون عن كثب تقارير الأرباح القادمة من شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى. قدمت Microsoft وMeta نتائج مثيرة للإعجاب، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تداول يوم الخميس في نيويورك. يتحول التركيز الآن إلى Apple وAmazon، حيث تعتبر تقاريرهما المؤشرات الرئيسية التالية للسوق.