تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

في يوم الثلاثاء، واصل زوج العملات GBP/USD حركته الصعودية. بينما يمكن أن يُعزى الانخفاض الجديد للدولار الأمريكي إلى خطاب جيروم باول - باعتباره الحدث الرئيسي الوحيد في اليوم - نعتقد أن هذا التفسير ليس ضروريًا حتى. في وقت مبكر من الأمس، حذرنا من أن انخفاض الدولار المتجدد كان السيناريو الأكثر منطقية. كلا زوجي العملات الرئيسيين اخترقا قنواتهما الهابطة بعد اتجاه هبوطي استمر ثلاثة أسابيع، وخلال تلك الفترة، كانت هناك العديد من الأسباب الأساسية لضعف الدولار. حقيقة أن السوق كان يتجاهلها أشارت إلى أنه سيقوم بتسعيرها في وقت لاحق. الآن بعد أن انتهى التصحيح الفني، يستأنف الدولار انخفاضه.

كيف يمكن للدولار أن ينمو في ظل الظروف الحالية، عندما قام دونالد ترامب خلال الأسبوعين إلى الثلاثة الماضية بزيادة التعريفات الجمركية على 24 دولة، وأعلن عن رسوم جديدة على النحاس والأدوية بدءًا من 1 أغسطس، ولم يوقع أي صفقة تجارية؟ كيف يمكن توقع ارتفاع الدولار عندما تشتد الحرب مع جيروم باول - التي قد تؤدي إلى فقدان كامل للثقة في الاحتياطي الفيدرالي؟ كيف يمكن للدولار أن ينمو إذا قرر ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع زيادة التعريفات على السلع الأوروبية؟ في رأينا، يظل الاتجاه الصعودي الذي استمر ستة أشهر سليمًا ولا يظهر أي علامات على التراجع قريبًا.

لسوء الحظ، تركت إشارات التداول يوم أمس الكثير مما هو مرغوب فيه، حيث بدأت المرحلة الجديدة من الاتجاه الصعودي فقط خلال جلسة التداول الأمريكية - وحتى ذلك الحين، لم يكن على الفور. مرة أخرى، نرى حركة سعرية حيث يبقى الزوج ثابتًا لمدة 20 ساعة ثم يرتفع في 4 ساعات فقط. تم إزالة المستويات 1.3489 و1.3537، وتمت إضافة المستوى 1.3508.

تقرير COT

تظهر تقارير COT عن الجنيه الإسترليني أنه على مدى السنوات القليلة الماضية، تغيرت معنويات المتداولين التجاريين بشكل متكرر. الخطوط الحمراء والزرقاء - التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين - تتقاطع بانتظام وتميل إلى التحوم بالقرب من علامة الصفر. حاليًا، تقع هذه الخطوط أيضًا بالقرب من بعضها البعض، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من مراكز الشراء والبيع. ومع ذلك، على مدار العام ونصف الماضيين، كانت المراكز الصافية في حالة نمو وفي الأشهر الأخيرة ظلت متفائلة.

يستمر الدولار في الضعف بسبب سياسات دونالد ترامب؛ لذلك، من حيث المبدأ، فإن طلب صانعي السوق على الجنيه الإسترليني ليس ذا أهمية كبيرة في الوقت الحالي. من المحتمل أن تستمر الحرب التجارية، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، ومن المتوقع أن يستمر الطلب على الدولار في الانخفاض. وفقًا لأحدث تقرير عن الجنيه الإسترليني، أغلقت مجموعة "غير التجارية" 7,000 عقد شراء و3,000 عقد بيع. ونتيجة لذلك، انخفضت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 4,000 عقد خلال أسبوع التقرير.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل حاد - ولكن هذا بسبب سبب رئيسي واحد: سياسة ترامب. بمجرد تحييد هذا العامل، قد يعود الدولار إلى النمو - ولكن متى سيحدث ذلك، لا أحد يعلم. وتيرة نمو المراكز الصافية للجنيه ليست ذات صلة كبيرة في الوقت الحالي. ما يهم هو أن المراكز الصافية للدولار تتراجع بشكل أسرع بكثير.

تحليل GBP/USD لمدة ساعة واحدة

على الإطار الزمني الساعي، بدأ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في تشكيل اتجاه صعودي محلي جديد، والذي من المرجح أن يصبح جزءًا من الاتجاه الصعودي الأوسع. سياسة ترامب لا تزال دون تغيير، حيث تستمر الرسوم الجمركية في فرضها، ويستمر الضغط على باول. لم يكن لدى السوق سابقًا سبب لشراء الدولار الأمريكي - ومع مرور كل أسبوع، تتضاءل تلك الأسباب أكثر.

بالنسبة ليوم 23 يوليو، نبرز مستويات التداول المهمة التالية: 1.3125، 1.3212، 1.3369، 1.3420، 1.3508، 1.3615، 1.3741–1.3763، 1.3833، 1.3886. قد تعمل خط Senkou Span B (1.3529) وخط Kijun-sen (1.3447) أيضًا كمصادر للإشارات. يُوصى بنقل مستوى وقف الخسارة إلى نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه المواتي. لاحظ أن خطوط مؤشر Ichimoku قد تتغير خلال اليوم، لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة ليوم الأربعاء، ولكن قد يستمر الزوج في الارتفاع، حيث لا يحتاج الدولار حاليًا إلى بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة أو بيانات بريطانية قوية ليواصل الانخفاض. الخلفية الأساسية أكثر من كافية لاستمرار الدولار في تراجعه لفترة طويلة.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B—هذه خطوط مؤشر Ichimoku قوية تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تعمل كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.