مؤشر S&P500

نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية يوم الجمعة: داو +0.1%، ناسداك -0.3%، S&P 500 ثابت (0%)، مغلقًا عند 5911، ضمن النطاق 5400–6200.

محفزات جلسة التداول يوم الاثنين

مساء الجمعة، أعلن الرئيس السابق دونالد ترامب أنه سيرفع التعريفات الجمركية على جميع الصلب والألمنيوم إلى 50%، معلنًا عن موجة جديدة في حروبه الجمركية. ونتيجة لذلك، تراجعت الأسواق الأمريكية قليلاً في التداول الإلكتروني قبل السوق صباح الاثنين.

ملخص جلسة التداول يوم الجمعة

انتهى آخر يوم تداول في مايو — وهو شهر قوي للسوق بشكل عام — بإشارات مختلطة. عكست الجلسة الصباحية مزاجًا دفاعيًا وجرعة من القلق التجاري، أثارها منشور ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي الذي اتهم فيه الصين بانتهاك اتفاقية تجارية أولية مع الولايات المتحدة. وأضاف بسخرية، "هذا كل ما يتطلبه الأمر لتكون السيد NICE GUY!"

أدى ذلك إلى انخفاض المؤشرات الرئيسية، على الرغم من أن تقرير الدخل والإنفاق الشخصي لشهر أبريل قدم بعض العلامات المشجعة، بما في ذلك تراجع التضخم والنمو المستقر في الدخل الشخصي المتاح الحقيقي.

وصلت المؤشرات إلى أدنى مستوياتها في الجلسة بعد وقت قصير من الغداء في نيويورك، بعد تقرير من بلومبرج يفيد بأن الولايات المتحدة قد تفرض عقوبات إضافية متعلقة بالتكنولوجيا على الصين.

انخفض مؤشر S&P 500 إلى 5,843، بانخفاض 1.2% خلال اليوم، لكنه تعافى بالكامل إلى المنطقة الإيجابية بحلول فترة بعد الظهر. كان هذا التعافي مدفوعًا بنشاط شراء الانخفاض، وهي استراتيجية عملت مرارًا وتكرارًا منذ أدنى مستوياتها في 7 أبريل، مدعومة أكثر ببيان ترامب في مؤتمر صحفي في المكتب البيضاوي، حيث قال إنه من المحتمل أن يتحدث مع الرئيس شي ويأمل في حل جميع القضايا.

ساعد هذا البيان في تخفيف التوترات المتعلقة بالتجارة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع ومن المحتمل أنه أثار نشاط تغطية قصيرة، مما ساهم في تعافي السوق.

أداء الأسهم والقطاعات الرئيسية:

لم تكن أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة قوية بشكل خاص ولكنها لعبت دورًا في التعافي بعد الظهر. انتهى صندوق Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK)، الذي كان منخفضًا بنسبة 1.5% عند أدنى مستوى لمؤشر S&P خلال اليوم، الجلسة بانخفاض 0.2% فقط.

لم يكن هناك قوة واسعة في السوق يوم الجمعة، ولكن برزت بعض الأسهم الفردية:

قفزت Ulta Beauty (ULTA) إلى 471.46 دولار، بزيادة +49.67 دولار (+11.8%) بعد أرباح قوية. ارتفعت Costco (COST) إلى 1,040.18 دولار، بزيادة +31.44 دولار (+3.1%)، أيضًا على الأرباح. ساعد ارتفاع Costco في رفع قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية (+1.2%) إلى قمة قائمة أداء القطاعات، إلى جانب المرافق (+1.1%).

القطاعات الوحيدة التي سجلت خسائر كانت الطاقة (-0.7%)، السلع الاستهلاكية التقديرية (-0.6%)، وتكنولوجيا المعلومات (-0.4%).

تعرضت NVIDIA (NVDA 135.13، -4.06، -2.9%) وأسهم أشباه الموصلات لضغوط بيع ملحوظة. انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 2.1%، على الرغم من أنه للإنصاف، كان قد ارتفع بنسبة 14.6% منذ بداية الشهر حتى جلسة الجمعة، متجاوزًا بكثير مؤشر S&P 500 بنسبة +6.2%، الذي سجل أفضل شهر له منذ عام 2023.

كانت الأوراق المالية للخزانة مستقرة نسبيًا، مع ميل إيجابي طفيف — تفوقت العوائد قصيرة الأجل على العوائد طويلة الأجل. تم اعتبار إعادة التوازن لصناديق المعاشات التقاعدية في نهاية الشهر (من الأسهم إلى السندات) كمصدر للدعم.

الأداء منذ بداية العام:

• S&P 500: +0.5%
• DJIA: -0.6%
• ناسداك: -1.0%
• S&P 400 MidCap: -3.8%
• Russell 2000: -7.3%

التقويم الاقتصادي يوم الجمعة:

ارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.8% على أساس شهري في أبريل (التوقعات: 0.3%) بعد مراجعة تصاعدية بنسبة 0.7% في مارس (من 0.5%).

زاد الإنفاق الشخصي بنسبة 0.2% على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات، بعد زيادة غير معدلة بنسبة 0.7% في مارس.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.1% على أساس شهري، كما هو متوقع، مما أدى إلى خفض المعدل السنوي إلى 2.1% من 2.3% في مارس.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي أيضًا بنسبة 0.1% على أساس شهري، كما هو متوقع، مما خفض المعدل السنوي إلى 2.5% من 2.7%.

النقاط الرئيسية من التقرير:

التضخم يتراجع. نمو الدخل لا يزال قويًا.

ارتفع معدل الادخار الشخصي إلى 4.9% من 4.3% في مارس، مما يشير إلى إمكانية إنفاق متراكمة قد تبقي الاقتصاد على مسار النمو خلال الربع الثاني.

بيانات اقتصادية كلية أخرى:

ارتفع مؤشر ثقة المستهلك النهائي لجامعة ميشيغان لشهر مايو إلى 52.2 (التوقعات: 50.8)، دون تغيير عن القراءة النهائية لشهر أبريل. قبل عام، كان المؤشر عند 69.1.

النقطة الرئيسية: ينهي هذا أربعة أشهر متتالية من الانخفاضات الحادة في الثقة، على الرغم من أن المستهلكين لا يزالون قلقين بشأن الشؤون المالية الشخصية والآفاق الاقتصادية، مع استمرار توقعات التضخم في التأثير على الثقة.

انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (مايو) إلى 40.5 (التوقعات: 45.0) من 44.6 في أبريل.

تقلص العجز التجاري للسلع إلى 87.6 مليار دولار من -162.3 مليار دولار.

انخفضت مخزونات التجزئة بنسبة 0.1% بعد انخفاض بنسبة 0.3% في مارس.

كانت مخزونات الجملة ثابتة بعد زيادة بنسبة 0.3% في مارس.

قطاع الطاقة

يتداول خام برنت الآن عند 64.20 دولار. السوق تحت ضغط بسبب توجه أوبك نحو زيادة إنتاج النفط.

الخاتمة

السوق الأمريكية للأسهم تتماسك دون المستويات المرتفعة الأخيرة. قد تؤدي موجة جديدة من التوترات الجمركية التي بدأها ترامب إلى تصحيح جديد. ومع ذلك، في الوقت الحالي، نحافظ على استراتيجية شراء الانخفاض، مما يعني الشراء عند الارتدادات.