اضطرابات السوق: تراجع الأسهم وارتفاع عوائد السندات

تراجعت الأسهم العالمية يوم الثلاثاء، بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يقوم المستثمرون بتحليل موجة من البيانات الاقتصادية الأمريكية ووزن تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتحديد موعد بدء تخفيض أسعار الفائدة.

باول يترك الباب مفتوحًا، لكن لا وعود حتى الآن

خلال حديثه في تجمع للبنوك المركزية في سينترا، البرتغال، تجنب باول إعطاء إشارة واضحة حول ما إذا كان تخفيض الفائدة في يوليو وشيكًا. وأكد أن مسار الفيدرالي سيكون موجهًا بالبيانات القادمة وأعاد التأكيد على نهج اتخاذ القرارات "اجتماعًا بعد اجتماع".

تغير طفيف في توقعات السوق

ارتفعت احتمالية تخفيض الفائدة في يوليو إلى 21.2 بالمئة، بعد أن كانت 18.6 بالمئة في اليوم السابق، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، مما يعكس تفاؤلًا حذرًا بين المستثمرين.

إشارات متباينة من وول ستريت

حقق مؤشر داو جونز تقدمًا قويًا، حيث ارتفع بنسبة تقارب واحد بالمئة. لكن السوق الأوسع لم يتمكن من مواكبة ذلك. تراجع مؤشر S&P 500 وناسداك عن أعلى مستوياتهما على الإطلاق يوم الاثنين، متأثرين جزئيًا بانخفاض حاد في أسهم Tesla. جاء الانخفاض بنسبة 4 بالمئة بعد تعليقات من الرئيس السابق دونالد ترامب، الذي هدد بقطع مليارات من الإعانات الفيدرالية التي تتلقاها شركة إيلون ماسك.

نظرة عامة على إغلاق السوق:

• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 400.17 نقطة (بزيادة 0.91%) ليصل إلى 44,494.94؛
• انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 6.94 نقطة (بانخفاض 0.11%) ليصل إلى 6,198.01؛
• تراجع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 166.84 نقطة (بانخفاض 0.82%) ليصل إلى 20,202.89.

تذبذب الأسواق مع عودة مخاوف التعريفات الجمركية

تراجعت الأسهم العالمية يوم الثلاثاء وسط تجدد مخاوف المستثمرين بشأن تأثير التعريفات الجمركية المحتملة على النمو الاقتصادي العالمي. انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.05 بالمئة ليستقر عند 917.42، بينما تراجع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.21 بالمئة. تأتي هذه التحركات بينما تنتظر الأسواق الموعد النهائي في 9 يوليو الذي حدده دونالد ترامب، والذي قد يجلب قيودًا تجارية جديدة.

التصنيع الأمريكي لا يزال في حالة انكماش

أشارت الإشارات الاقتصادية من الولايات المتحدة إلى صورة حذرة. وفقًا لمعهد إدارة التوريد (ISM)، ظلت نشاطات التصنيع في منطقة الانكماش في يونيو، مما يواصل اتجاه الإنتاج البطيء في القطاع الصناعي.

تقرير JOLTS: المزيد من الوظائف، لكن الحذر مستمر

أظهرت بيانات سوق العمل الجديدة من مسح فرص العمل ودوران العمل (JOLTS) قفزة كبيرة في فرص العمل، حيث ارتفعت بمقدار 374,000 لتصل إلى إجمالي 7.769 مليون بحلول نهاية مايو. ومع ذلك، فإن مستويات التوظيف الضعيفة تشير إلى أن سوق العمل الأوسع قد يفقد زخمه.

كل الأنظار على بيانات الرواتب الحكومية

تتجه الأنظار الآن إلى تقرير التوظيف القادم، المقرر صدوره يوم الخميس — قبل يوم واحد من المعتاد بسبب عطلة عيد الاستقلال. من المتوقع أن يكون هذا الإصدار محركًا رئيسيًا في تشكيل التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

عوائد السندات تعكس المسار وترتفع

استجابة للبيانات الأخيرة، ارتفعت عوائد الأوراق المالية للخزانة الأمريكية. ارتفع العائد القياسي لمدة 10 سنوات بمقدار 2.3 نقطة أساس ليصل إلى 4.25 بالمئة. في الوقت نفسه، ارتفع العائد لمدة سنتين — الذي يُعتبر غالبًا مقياسًا لتوقعات أسعار الفائدة — بمقدار 5.8 نقطة أساس ليصل إلى 3.779 بالمئة.

مشروع قانون الضرائب لترامب يتجاوز عقبة مجلس الشيوخ

اقتراح تشريعي لدونالد ترامب لخفض الضرائب وتقليص الإنفاق الفيدرالي تجاوز عقبة كبيرة. وافق مجلس الشيوخ بصعوبة على المشروع، مما يعيده إلى مجلس النواب للموافقة النهائية. مع سيطرة الجمهوريين على كلا المجلسين، من المتوقع أن يواجه التشريع مقاومة قليلة.

تراجع الدولار يمتد لتسع جلسات

واصل مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع العملة الخضراء مقابل سلة من العملات الرئيسية، اتجاهه التنازلي، مسجلًا أطول سلسلة خسائر له منذ عام 1973. انخفض المؤشر بنسبة 0.02 بالمئة ليصل إلى 96.74 في أحدث قراءة له، مسجلًا تاسع جلسة متتالية من التراجع.

اليورو والجنيه يرتفعان

بينما يعاني الدولار، أظهر اليورو والجنيه البريطاني مرونة. ارتفع اليورو بنسبة 0.06 بالمئة ليصل إلى 1.1793، وارتفع الجنيه بنسبة 0.04 بالمئة ليتداول عند 1.3739.

الين يقوى مع تزايد الطلب على الملاذ الآمن

تراجع الدولار أيضًا مقابل الين الياباني، حيث فقد 0.27 بالمئة ليصل إلى 143.62. يبدو أن المستثمرين يتحولون إلى الأصول الآمنة وسط عدم اليقين التجاري العالمي المستمر.

اليابان تظهر مرونة اقتصادية

تشير اقتصاد اليابان إلى القوة رغم التحديات الخارجية. أشار أحدث مؤشر تانكان لمعنويات الأعمال من بنك اليابان إلى أن ثالث أكبر اقتصاد في آسيا يحافظ على استقراره. أضاف مسح منفصل للقطاع الخاص إلى التفاؤل، حيث أظهر أن نشاط التصنيع في البلاد توسع في يونيو لأول مرة منذ أكثر من عام.

ارتفاع أسعار النفط على خلفية التفاؤل العالمي

ارتفعت أسعار النفط الخام. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.52 بالمئة ليصل إلى 65.45 دولارًا للبرميل، بينما تقدم خام برنت بنسبة 0.55 بالمئة ليستقر عند 67.11 دولارًا.

الأسواق الأوروبية تفتح على نغمة إيجابية

بدأت أسواق الأسهم في أوروبا اليوم بمكاسب متواضعة. ارتفع مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.3 بالمئة ليصل إلى 542.03 نقطة اعتبارًا من الساعة 07:10 بتوقيت غرينتش. كما تداولت المؤشرات الإقليمية الرئيسية الأخرى في المنطقة الإيجابية.

ترامب يحدد موعدًا نهائيًا صارمًا للتجارة

يوم الثلاثاء، أوضح الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب أنه لا يخطط لتمديد الموعد النهائي في 9 يوليو للدول للتوصل إلى اتفاقيات تجارية جديدة مع واشنطن. بينما أعرب عن أمله في التوصل إلى اتفاق مع الهند، ظل متشككًا بشأن تحقيق تقدم مماثل مع اليابان.

رئيس التجارة في الاتحاد الأوروبي يتوجه إلى واشنطن في محاولة لتجنب صدام التعريفات

من المتوقع أن يصل هذا الأسبوع المسؤول التجاري الأعلى في الاتحاد الأوروبي إلى واشنطن لإجراء محادثات حاسمة تهدف إلى نزع فتيل التوترات بشأن التعريفات الأمريكية المحتملة الجديدة. تُعتبر الزيارة خطوة استراتيجية للحفاظ على العلاقات الاقتصادية عبر الأطلسي الهشة ومنع المزيد من الاضطرابات في تدفقات التجارة العالمية.

أسهم التعدين والبنوك ترفع الأسواق الأوروبية

افتتحت البورصات الأوروبية في المنطقة الإيجابية. ارتفعت أسهم شركات التعدين بنسبة 1.4 بالمئة، بينما تقدم قطاع البنوك بنسبة 1.3 بالمئة. يعكس الارتفاع تفاؤل المستثمرين الحذر الذي يغذيه الجهود الدبلوماسية وتحسن معنويات الشركات.

الاتحاد الأوروبي يغلق الباب أمام طلب المملكة المتحدة للانضمام إلى كتلة تجارية

وفقًا لتقارير صحيفة فاينانشال تايمز، رفض الاتحاد الأوروبي خطوة من الحكومة البريطانية للانضمام إلى مجموعة تجارية أوروبية شاملة. يبرز الرفض التوتر المستمر في العلاقات بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي في مرحلة ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ويشير إلى موقف بروكسل الحازم بشأن التكامل الإقليمي.

كل الأنظار على بيانات الوظائف في منطقة اليورو

في وقت لاحق اليوم، من المقرر أن تصدر منطقة اليورو أرقام البطالة لشهر مايو. سيتم مراقبة تحديث سوق العمل عن كثب من قبل الاقتصاديين وصناع السياسات، حيث يمكن أن يؤثر على التوقعات حول التحركات المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي.

خطة الضرائب لترامب تمر بصعوبة في مجلس الشيوخ

في واشنطن، مرر الجمهوريون في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء مشروع قانون شامل للضرائب والإنفاق بدعم من دونالد ترامب. يتجه التشريع الآن إلى مجلس النواب للتصويت النهائي. يمثل المشروع خطوة تشريعية كبيرة إلى الأمام لأجندة الرئيس السابق الاقتصادية.

أسهم Spectris ترتفع على خلفية عرض شراء KKR

شهدت شركة Spectris البريطانية للأدوات العلمية ارتفاعًا في أسهمها بنسبة 5.1 بالمئة بعد قبولها عرض استحواذ محسن من شركة الأسهم الخاصة الأمريكية KKR. يبرز الصفقة الزخم المستمر في عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الأطلسي.